①采用碳化硅？英伟达邀请各大厂共同研发在先进封装环节使用的碳化硅材料，这家国内企业为全球领先的碳化硅衬底生产商；②国内碳化硅企业在成本和产能规模方面优势明显，随着英伟达“带头”计划使用碳化硅，这些国内碳化硅企业有望深度受益未来产业趋势；③受益于摩尔定律逼近极限等因素，这两类材料也是AI芯片领域重点研发方向。

①市场对美联储9月降息概率预估已超过90%，金价长期仍具备大幅上涨深层次逻辑，这家拥有大型在建矿山的企业或更具业绩增量动能；②铂金期货即将上线广交所，具备高价格弹性潜力，这些铂金相关上市公司有望受益大宗高弹性；③全球主要橡胶树进入老龄淘汰期，新橡胶树需培育五年才进入批量供货阶段，这家企业为国内主要的橡胶种植企业。

①底部反转+中报超预期，储能系统2025年上半年出货量达到110GWh，已接近2024年全年水平，政策推动储能商业模式发生结构性转变，这些头部制造产能利用率远高于行业平均水平；②新增装机占比有望超过80%，独立储能商业模式更具灵活性和优越性，可参与多种电力市场交易实现“收益叠加”；③新兴市场的需求爆发性，2025年装机量同比增长或超200%，这家公司已建立了强大的分销渠道。

①谷歌Nano Banana图像模型在3D打印行业引起巨大反响，带来消费级3D打印手办热潮，这家企业生产的PLA材料是消费级需求最大的耗材；②医疗和建筑领域是3D打印商业化潜力最高的几个方向之一，这家企业拥有专业的混凝土3D打印技术；③未来高性能工程塑料、专用金属粉末材料成长潜力巨大，这家企业为国内3D打印领域高性能工程塑料龙头。

①北美市场的800G光模块需求量预测已从约2800万只的水平，一路攀升至乐观预期的4000万只，AI巨头投资惯性或延续至2027年，②价值量约为传统短距光模块的10倍，800G长距离光模块有望在2026年迎接需求爆发，行业供应商格局更为专业化和集中；③解密DCI设备与空芯光纤（HCF），英伟达scale-across方案成为强力驱动因素，相关供应商开启高附加值细分市场。