中信建投：计算机板块上半年业绩持续改善看好AI软件&硬件、信创等板块投资机会

财联社9月5日电，中信建投研报称，国内AI应用受益产业发展与技术演进加速落地，数十家公司中报披露AI应用落地积极进展。当前国内AI应用正处于加速渗透阶段，落地节奏更快的领域集中在企业管理、工业制造与营销领域。综合来看，各领域头部企业AI应用业务收入展望积极，全年AI应用收入占比有望突破双位数水平。AI类业务助力下游客户降本增效，客单价有所提升，同时AI应用类企业基于AI内部赋能降低开发成本，两方面共同促进AI业务毛利率提升，有望推动板块内公司报表端盈利能力改善与优化。投资建议：计算机板块2025年上半年业绩持续改善，看好AI软件&硬件、信创、稳定币等板块投资机会。

①高盛报告指出，尽管人工智能在美国企业界热度高涨，但目前很少有公司能够将人工智能与利润直接挂钩；
                                    ②尽管收益未显现，但市场对人工智能的热度未减，受其影响的公司股票今年已上涨17%；
                                    ③此外，高盛还将人工智能交易分为四个阶段，并称目前处于第二阶段。

①博通公布第三财季收益超预期，营收159.6亿美元，同比增长22%，创下纪录新高；
                                    ②博通获得100亿美元的最新定制芯片订单，预计第四财季收入174亿美元，高于预期；
                                    ③公司预计，第四财季和下一财年的人工智能芯片业务继续提速。