①工信部发文加快钙钛矿中试平台建设，近期行业GW级线逐步落地、产业化进展加速，这些“光伏新势力”没有传统晶硅资产包袱，全力押注“纯”钙钛矿路线；②钙钛矿电池核心增量辅材，1GW钙钛矿出货约需600万平米TCO玻璃，这家公司率先实现国产化突破；③钙钛矿上游材料体系尚未统一，不同的技术路线并存，这些公司提前卡位有望参与产业链技术迭代。

①新型电力系统建设！需显著提升超高压和特高压输电能力，叠加技术标准调整和以旧换新需求，这类特高压设备厂商有望大幅受益；②未来配网改造将大幅提升，”透明化率“提升十余倍，需要大量物联网传感器、智能感知终端和通信模块等，这两家企业为国网相关重要供应商；③除固态变压器（SST）外，智能电表产品迭代需求尤为突出，这家企业为国内智能电表主导企业之一。

①六氟磷酸锂“牵头”锂电材料涨价新周期，当前动力/储能电池需求旺盛，头部锂电厂2026年预示订单乐观，主流环节供给紧平衡价格拐点将至；②储能大电芯几乎100%采用磷酸铁锂化学体系，这个细分品种在LFP生产中添加比例相对较高，下游客户甚至需要“驻场要货”；③2026年有效产能增速预计仅10%、远低于需求的23%增速，这个环节面临中长期的供给刚性，目前相关厂商扩产意愿低迷。

①或冲击900元/吨关口！受极端天气影响，动力煤价格有望延续深V反转趋势，这家陕矿产能高占比企业或成最大赢家；②今年焦煤价格呈阶梯式攀升态势，但业内企业业绩弹性取决于冶炼精煤洗出率和资源禀赋，这家企业精煤洗出率显著高于行业平均值；③煤炭行业通过政策引导供给端改革实现反内卷，行业利润分配明显优化，这家龙头企业单吨煤净利同比提升近20%。

①域控制器性能差异直接决定人形机器人“智慧”水平高低，算力为其核心衡量标准之一，这家企业基于英伟达的Jetson平台开发域控，具备高处理效率；②随着人形机器人逐步迈向量产阶段，代工体系的建立将成为产业链闭环的关键，这家企业已与智元、优必选等展开联合开发，共同推进量产验证；③机器人与外界交互成效除了摄像头和域控制器影响外，触觉与力觉传感器也起到关键作用，这家国内企业已具备相对成熟触觉传感器技术。