寒武纪+GPU+存储芯片，拥有寒武纪、SK海力士代理资格，SSD正式进入产品量产阶段，投资的GPU企业训推一体芯片架构已在多地智算中心落地，地方国资成为其重要股东，这家公司有望受益上游减产及SSD国产化进程。

①算力芯片+Deepseek，部分算力芯片已实现量产，拥有实现端侧芯片的智能化处理能力，这家公司产品已对接DeepSeek、Kimi等多家大语言模型；
            ②这家公司已量产多款晶圆设备，可用于大英寸晶圆测试。

人形机器人订单加速落地，智元CEO称具身智能机器人将成为继手机和汽车之后的“下一代海量智能终端”，这家公司已取得包括智元机器人等部分客户小批量样品及正式小批量订单，另一家协同智元加速推进人形机器人在物流行业的商用落地。

发布V3.1后，DeepSeek透露是针对即将发布的下一代国产芯片设计，机构预计本土芯片供应商AI芯片2025年市场占比或将提升至40%，快速整理AI芯片相关标的（附表），这家公司主要从事AI推理芯片的研发。

①铜缆高速连接+华为+消费电子，高速背板连接器相关产品主要应用于交换机、数据中心等数据存储和传输领域，目前有小批量交付，已间接向特斯拉、华为供货，机构大额净买入这家公司；②跨境支付+数字货币+深海机器人，已完成数字人民币业务基础平台技术研发和建设工作，为中东企业提供国际结算、跨境融资在内的多方面金融服务，机构大额净买入这家公司。