新一代装备推动隐身渗透率提升，这家公司深入隐身功能涂层+隐身功能结构件两大领域、产品已应用于第四、五代战机等重点型号多个部位，并切入维保领域打造“战机隐身4S店”，当前在研项目众多，前十大型号以外产品收入占比提升。

①多个维度看本轮牛市行情的高度与长度；②再度上涨1万元/吨，这个品种新一轮挺价再起，反内卷下连续调价重申价格底线，在能耗双控及配套政策约束下，未来扩产行为或将受到严格监管和限制；③今日全市场机构研报共发布265篇，三棵树、绿的谐波评级得到上调，6家公司获得首度覆盖，其中豫园股份获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，伟星新材首次上榜，前五名依次为贵州茅台>重庆啤酒>石头科技>安琪酵母>伟星新材。

①受益于数据中心建设高景气度，公司泵类产品需求旺盛，叠加减速器+电机+驱动器等具身智能核心功能件的开发及量产能力，成长空间有望进一步打开；
            ②受益液冷对传统风冷的替代，分析师认为冷却液需求有望快速提升，该种化合物已成最主要细分产品，占比超90%。

400G及800G单模持续上量，LPO全系列产品将批量交付，海外订单增幅超50%，这家公司光电器件收入占比达49%，成为第一大业务。

①AI服务器基材的HVLP铜箔需求旺盛，这家公司HVLP1-3铜箔已向客户批量供货、HVLP4铜箔进入全性能测试，并已掌握载体铜箔核心技术；②国产算力超节点方案渗透率进展超快，具备训练周期更短、性价比高等核心优势，其中AI交换芯片、交换机厂商将成最大受益方，相关公司业绩弹性有望超预期。