①中国模型已经进入全球企业的工作流，下一步的问题是：份额如何变成利润；
                                    ②国产模型已经开始分层，中国模型内部已经证明'不是越便宜卖得越多'。

①费城半导体指数过去一个月累计下跌21%，高盛最新研报指出半导体板块本轮下跌已经过度；
                                    ②英伟达、博通和AMD已成为当前最具配置价值的标的，在当前价位风险回报比已经极具吸引力；
                                    ③多家华尔街大行同步转向偏多，认为市场对选举结果反应过激，下跌带来布局机会。

①美银认为，存储芯片行业可以维持目前的上升周期到2027年，并在2028年避免进入下行周期；
                                    ②美国银行总体上认同看涨的行业前景，但对价格的预期更为保守。