今日指数全天高开高走，沪指、创业板指双双创年内新高，量能有所放大，短线情绪仍旧相对偏弱。盘面上，市场热点集中在大基建方向，水电建设带动板块补涨，其中水泥、建材等方向领涨，特高压、电网概念股表现活跃，关注隧道挖掘方向为主，其中高弹性标的是补涨行情的焦点所在。

市场早盘延续升势，较上个交易日放量708亿。盘面上热点主要集中于大基建和顺周期方向，全市场超3500家个股上涨。从板块来看，大基建板块集体爆发，超级水电方向领涨。机器人概念延续强势，但强度略逊一筹。算力硬件股展开调整，明后日关注回流。泛基建全线走强的本质是补涨，轮动仍是当下市场主旋律 。

①公司是岩土工程专业服务商，工程经验丰富，具备复杂地质条件下的全方位解决能力；②继智元机器人借壳后，宇树科技也开启了上市辅导，机器人产业有望迎来新一轮资本热潮；③公司入股蚂蚁金服，并与蚂蚁集团共同推动公路物流区块链合作和应用，有望通过RWA变现物流资产，打开想象空间。

早盘指数震荡分化，大票表现相对强势，情绪端有所分化，连板开始走弱。盘面上热点较为杂乱，个股跌多涨少，从板块来看，银行为首的高股息再度走强。稀土永磁概念股集体大涨，并带动能源金属走强，锂、钴等均有所表现，军工股震荡走强。轮动提速情况下资金再度偏向防守。

今日指数全天震荡走高，小票相对强势但连板股仍较为平淡，资金焦点依旧集中于趋势股，并出现纵向扩散。盘面上市场热点快速轮动，AI硬件再度爆发，光模块、PCB涨幅居前，安费诺Q2财报即将公布关注铜缆补涨。创新药概念股维持强势，与算力基建齐头并进。此外军工轮动活跃。 轮动常态化下注意明日资金切向防御性板块。