①下半年利率下行催化剂或在于三季度“降准降息”预期以及央行二级市场买卖国债操作重启。
                                    ②转债估值贵并不代表会跌，如果权益继续向上，转债依然可能享受估值向上的收益，只是波动可能会上升。

①二季度末，贵州茅台依旧为公募第二大重仓股且被减持，但白酒主题基金被抄底；
                                    ②张坤增持白酒股，萧楠、胡昕炜等减持，基金经理对白酒股调仓分歧大，多位基金经理提及白酒股红利属性。

①基建全天强势，建材ETF大涨超10%；
                                    ②业内解读交投火热的背后三重驱动；
                                    ③还能涨不？基金经理直言财政加码支撑基建韧性。