①水电基建+运河工程建设的“隐形基石”，这个行业2025年生产企业数量将减少至50家以内，区域龙头发展速度+盈利能力有望持续领先；②分析师认为电力新周期或已至，投资逻辑有望从过去的“订单驱动型”转向稳健增长的““类红利股”，结合强劲的资产负债表，后续有修复潜力。
400G及800G单模持续上量，LPO全系列产品将批量交付，海外订单增幅超50%，这家公司光电器件收入占比达49%，成为第一大业务。
①AI服务器基材的HVLP铜箔需求旺盛，这家公司HVLP1-3铜箔已向客户批量供货、HVLP4铜箔进入全性能测试，并已掌握载体铜箔核心技术；②国产算力超节点方案渗透率进展超快，具备训练周期更短、性价比高等核心优势，其中AI交换芯片、交换机厂商将成最大受益方，相关公司业绩弹性有望超预期。
前瞻布局液冷+机器人轻量化领域，这个公司凭借精密注塑技术核心工艺积极探索相关机会，并成功切入一汽奥迪、小鹏汇天低空飞行汽车等新兴项目供应链，定点项目储备充足，预计将于2025年下半年起陆续进入量产阶段。
这家外延片一体化厂商高端产能持续扩产，部分12英寸国际客户订单已排到年底，公司旗下在建工程预计提前1年建成。
公司主业逐步拓展应用方向，下游覆盖数据中心、电力、通信、储能等领域，且深度布局“人形机器人+深海科技”，逐步打开第二成长空间。
