导读：①创新药受政策利好及资金回流走强，二波涨势待观察，关注核心标的；②半导体芯片产业链持续活跃，聚焦国产化逻辑下细分龙头机会；③中央财经委强调发展海洋经济，板块低位潜力大，关注深海科技等方向机会；④数字货币与固态电池概念调整，个股修复力度决定后续活跃度及市场情绪。

7月2日 17:00

钢铁股午后异动拉升，重庆钢铁、柳钢股份、首钢股份涨停。消息面上，近日市场流传唐山市场7月4日-15日的减排限产措施的消息。可以看到今日光伏与钢铁板块上涨均受到减产传闻的影响（市场预期行业有望加速迎来库存出清），属于典型的行业困境反转的预期炒作。但类似的超跌反弹的延续性往往相对一般，后续是否存在更多的利好进行加强仍是值得关注的重点。

旧热点方向基本延续整理，其中稳定币概念最为弱势，安妮股份、楚天龙、协鑫能科悉数跌停，微股份、雄帝科技、拉卡拉等人气个股再跌超6%。军工方向同样延续调整，内蒙一机跌停、北方长龙跌超10%，不过多数个股上涨结构尚未遭到破坏。固态电池整体虽然仍以分化为主，但局部已迎来修复，其中与光伏板块重叠的赛伍技术涨停，宝明科技、东威科技、德福科技等同样于盘中活跃。若上述个股明日能够延续正反馈的话，有望带动固态电池板块整体修复。

7月2日 12:00

早盘市场延续震荡调整，三大指数全线收跌，量能进一步萎缩。其中海洋经济概念股全线走强，板块中10余股涨停，此外光伏、代糖概念同样于盘中逆势活跃，而算力硬件以及芯片等科技股方向陷入调整，而稳定币、固态电池等前期热点延续弱势格局。整体而言，虽然指数尚未明显转弱，但在热点快速轮动中短线炒作情绪持续弱化，后续重点留意能够与情绪共振向上的板块出现。

7月2日 10:45

开盘来看，市场延续分化调整，创业板指偏弱跌超1%。海洋经济受利好催化如期爆发，深海科技、渔业、油气开采等方向均涨幅居前。但除此之外市场热点较为分散，光伏、有色、可控核聚变均于盘中活跃。另一方面，CPO等算力硬件方向遭遇调整，而稳定币方向持续弱势，楚天龙、翠微股份、拉卡拉、雄帝科技跌超4%。

7月2日 9:15

昨日市场震荡分化，指数维度虽然涨跌不一，但均维持于5日线之上，并未出现明显的转弱疑虑。但从盘面来看，前期热点稳定币与固态电池双双走弱，部分高位股更是出现退潮疑虑。

盘面上，创新药方向昨日再度走强。一方面受到国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》提及对创新药研发、准入、入院使用和多元支付进行全链条支持政策的利好催化。另一方面，在其余热点相继陷入整理的背景下，此前经历时间整理的创新药方向再度获得了资金回流修复。不过，该板块能否就此开启二波涨势，仍需进一步观察，当前重点应聚焦于上涨结构保持完好的核心标的。

半导体芯片产业链近期持续活跃，除了光刻机方向延续强势以外，昨日材料抛光液材料因供给问题引发市场的广泛关注。据此前的研报中统计，CMP抛光液全球80%份额被日美企业垄断，国产化率很低。但整体而言，截至目前芯片产业链走的是局部性行情，领涨大多是某些细分龙头为主。后续仍可继续沿着国产化这一逻辑，寻找产业链中的扩散炒作机会。而若市场量能再度放大的话，半导体相关权重或同样存在补涨的可能性。

昨日盘后消息面来看，中央财经委员会第六次会议中强调：推进中国式现代化必须推动海洋经济高质量发展，走出一条具有中国特色的向海图强之路。这为海洋经济相关产业提供了坚实的政策基础。此外，海洋经济板块整体位置较低，标的挖掘以及市场演绎还不够充分，后市有望持续发酵，可先行留意深海科技、风电、油气设备等方向的扩散的机会。

昨日数字货币（稳定币）与固态电池概念双双陷入调整，不少高位人气股遭遇重挫。经历此前的反复炒作后，遭遇短线分歧调整也在情理之中。那么在分歧后，相关个股的修复力度仍是关注的重点，若依旧能获得短线较强承接，后续仍存反复活跃之机会，反之一旦持续走弱，或对于市场整体情绪形成压制。