光大证券：部分被基金低配的行业在中长期维度里值得关注

财联社6月29日电，光大证券研报认为，内外因素交织下，预计指数整体将维持震荡。短期外部风险扰动最严重的时候或许已经过去，但仍需要对特朗普后续政策的反复保持警惕。短期内出口或将保持高增，预计消费仍是经济修复的重要动能之一。关注三条主线：1）内需消费，扩内需一直是近期国内政策的重点，未来有望持续迎来政策催化。2）国产替代，关注业绩确定性与主题投资两条线索。3）基金低配方向，《推动公募基金高质量发展行动方案》或将对基金行业配置产生深远影响，部分被基金低配的行业在中长期维度里值得关注。

天风证券研报显示，目前，从预期ROE增速来看，生物医药Ⅱ、电源设备、通信设备行业的景气度较高，煤炭开采洗选、石油开采Ⅱ、银行行业的景气度较低。从预期营业收入增速来看，化学制药、证券Ⅱ、半导体行业的景气度较高。

兴证策略研报指出，近期上证指数突破3/18创下的年内新高，并接近2024/10/8的高点，各行业分化依然较为明显。对比2025/3/18收盘价，当前银行、农牧、美护、军工、化工、交运超2025/3/18水平占比居前。