①供需缺口超70%且被国外垄断，公司前瞻布局光模块核心基础材料，有望充分受益从800G向1.6T甚至3.2T演进趋势；
            ②依托碳材料领域的多方位优势，公司积极拓展超级电容等高端材料，叠加收购境外股权强化国际布局，有望打造新增长曲线。

垂直供电架构（VPD）拉动的PCB新工艺技术，价值量高于普通PCB，已可切入高压直流供电、服务器电源、SST固态变压器等多个AI相关领域，当前两家上市公司布局领先。

公司HVLP5铜箔有配合客户交付部分样品订单，产品在配合客户M10材料验证，尚在验证阶段。

在存储扩产与先进制程工艺双重驱动下，半导体设备“多腔化”趋势加速，这家公司核心腔体、结构件部件已切入北方华创、中微公司供应链，并向陶瓷加热盘、静电吸盘领域延伸，高端涂层工艺覆盖刻蚀、薄膜沉积等核心设备的零部件需求。

①再平衡会切向价值吗；②“硅微粉”是AI覆铜板关键功能材料，业内仅少数厂商能够稳定满足高端应用要求，随着M8、M9、M10材料迭代升级，下游需求有望加速释放；③今日全市场机构研报共发布171篇，健友股份评级被下调，20家公司获得首度覆盖，其中北化股份获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，长城汽车首次上榜，前五名依次为比亚迪>兖矿能源>长城汽车>行动教育>比音勒芬。