①巨头蚂蚁入局！稳定币将对跨境支付产生深远影响，这些跨境支付企业未来或出现价值重估；②为金融机构提供底层技术、资质和产品的企业，业务需求会受稳定币、数字货币蓬勃发展刺激，这家业内代表性企业为银行提供支付清算等核心系统；③区块链技术应用潜力巨大，未来AI反诈和数字身份认证等场景落地可期，这些企业已在金融科技领域有较强先发优势。

①核聚变“0到1”发展过程中的关键环节，这个品种在自然界中稀缺且全球库存量有限，相关设备供应商有望承担重要角色；②与终端客户接触最为密切，这些“供应链主”企业通常扮演核聚变项目总承包商的角色，或主导整个子系统的开发；③当前产业链投资和开发的重点集中在上游原材料和中游核心设备制造，这四大环节是核聚变项目的主要采购方向，其产品具备深度定制和集成性质。

①固态电池粘合剂大换血！原为湿法工艺配备的粘合剂或不再适配固态电池干法工艺，这些企业已开发新型粘合剂产品；②固态电池硫化物价格持续高涨，且具备高技术壁垒，这几家企业已找到相应硫化物产品制备方式；③大量固态电池集流体方案不再使用传统铜箔和铝箔，不锈钢集流体研发企业已开始进行送样。

①“深海科技”催化已至，国家海洋综合试验场（深海）正式启动，这个细分赛道是深海产业链最成熟的先导领域，下游需求持续旺盛；②深海科技产业链条长，这个环节卡位“价值重心+技术壁垒”，直接决定了深海探索与开发的能力；③为整个产业链提供根基的核心部件，在部分高端领域仍对进口有一定依赖，国内公司已经加速布局。

①同比增长四倍！Robataxi五月初周订单提升至25万单，国内产业亦有望跟随加速，这些企业或受益无人驾驶出租车布局浪潮；②无人环卫车、无人物流车等多类型无人车商业化进程加速中，除激光雷达需求呈指数级增长外，这两类核心零部件或同样需求爆增；③无人环卫车场景更复杂，但AI有望缩短研发进程至两三年内完成商业化，这些制造商业绩或大幅受益。