财联社6月6日讯（记者 王宏）养老正成为居民日渐重视的问题，今日清华大学最新发布的一份调研报告显示，超四成的家庭不愿意为养老储蓄支出，且在中等收入家庭中表现的尤为明显。业内人士建议，中等收入家庭需要提早规划养老，可以随着收入和家庭财务重心的不同而实施调整。

专家表示，当前个人养老金制度参与活跃度不足，金融机构推出养老金融产品缺乏需求导向，并建议养老金融产品设计需要贴近市场需求。还有专家表示，我国在养老金融建设上存在养老收支区域失衡、养老金融资源分布区域不均等问题，建议针对区域及城乡发展差异设计养老金融政策及产品服务。

四成家庭不愿意为养老支出，中等收入家庭尤为明显

41岁的李先生在某一线城市的国企工作，虽然其父母单独居住在价值五百万的市区，还有着每月8000元的退休金，但在其父亲因脑血栓后遗症行动不便后，父母养老的问题成了其家庭无法逃避的问题。陪伴父母时间和养老院支出都是一笔不小的负担。想到往后自己老了，还要照顾双方家庭四位老人，就觉得力不从心，财力也很有压力。

李先生的养老难题是目前大多数70后、80后正在面临的人生课题。

通过覆盖全国34个省级行政区，调查26835个不同教育程度、婚姻状况、家庭收入资产、子女数量的样本后，清华大学五道口金融学院《清华金融评论》发布的《2025中国家庭养老金融健康指数调研报告》显示超四成家庭不愿意为养老储蓄支出，这在中等收入家庭中表现的尤为明显。

调研还显示，超七成家庭养老金融产品年支出在5000元以下，其中2000元以下的占到34.75%。收入对金融产品投入影响也显著，5万元以下家庭，22%不愿支出，28%支出仅1000元以下。此外，中等收入家庭生活成本较高导致购买意愿较低，20万-50万元家庭超六成“不愿支出”。

对于这些现象，大都会人寿副总经理、首席市场官姚兵建议家庭居民进行养老规划一方面要考虑长期稳定、确定的现金流；另一方面要提前规划养老时所需的服务。此外，养老规划要持续进行，每年优化。

对于中等收入群体，姚兵认为，因为收入相对比较有限，因此这部分人群要提早规划，将养老规划放到家庭财务安排中考虑，具体规划方案可以随着收入和家庭财务重心的不同而实施调整。尤其需要重点考虑健康护理和居家养老服务。

养老产品需要创新，专家建议差异化设计养老政策

为了应对人口老龄化，个人养老金制度已经在2024年底推广到全国。但在中国社会科学院世界社保研究中心主任郑秉文看来，个人养老金制度“怠惰性”有余，活跃性不足，并且十分明显，主要表现在参加人开户后基本不参加缴存，缴存人数很少，缴存额很低。

为何个人养老金出现冷热两重天巨大反差？郑秉文表示，主要原因一是资本市场波动较大，投资收益率不稳定，尤其权益类产品的收益率基本处于盈亏边缘；二是制度设计上的问题，需要完善当前的制度设计。

中国保险资产管理行业协会原执行副会长兼秘书长曹德云也表示，金融机构推出养老金融产品缺乏需求导向。近几年，金融机构创新养老金融产品多为监管政策推动的，基于国家战略需要的考量，但未必全部真实反映社会公众现实需求。他建议，养老金融产品应具备普惠性、安全性和长期性。产品创新只有来源于市场，才更贴近公众需求。

“目前我国在养老金融建设上存在养老收支区域失衡、养老金融资源分布区域不均等问题。基本养老金收支压力呈现‘西高东低’特征，全国养老金融服务网点区域分布不均匀。”中国银行原首席研究员、世界金融论坛高级研究员宗良则建议，针对区域及城乡发展差异设计养老金融政策及产品服务。

宗良认为，一是充分发挥中央财政转移支付、协调区域均衡发展的功能。探索养老资金“东部结余补西部缺口”的定向转移支付模式，尝试针对欠发达地区发行专项养老国债，支持欠发达地区的老年群体享受养老金融服务。二是针对不同区域推出差异化、有针对性的养老金融政策。政策设计应结合市场参与主体协同发力，可考虑重点针对区域及城乡发展差异设计养老金融政策及产品服务。