导读：①新消费概念爆发，港股 及A 股多股创新高，但板块内个股分化明显，后续关注是否能够进一步向后排扩散；②核电股受利好冲高后回落，短线分歧大，不过中期核电复苏趋势明确，关注核心标的右侧转强信号；③AI 算力概念股反弹，或为资金回补信号，TMT 行业拥挤度降，若市场持续反弹，存在修复预期 。

6月5日 17:00

午后AI算力股持续走强，胜宏科技最终涨超16%，中际旭创、新易盛、工业富联、沪电股份等个股权重标的同样放量大涨。值得注意的是，市场炒作热点逐步向算力租赁方向延伸，青云科技、大位科技涨停，并行科技、优刻得涨超10%，若相关个股能够持续走强，并确立领涨中军的话，或有望加速推动科技股风格的回归。

全天来看，新消费与创新药方向陷入调整，瑞普生物与曼卡龙双双跌超15%，潮宏基、莱绅通灵跌停，拉芳家化、水羊股份、海南海药、科兴制药、盐津铺子、若羽臣等个股同样遭遇重挫。一旦无法获得资金修复而持续退潮的话或对于市场整体情绪形成负反馈。

6月5日 12:00

今日早盘市场震荡分化，三大指数虽仍小幅上涨，但个股却跌多涨少。其中算力硬件股再度走强，核心标的胜宏科技创历史新高，而随着“苏超”的火爆，足球概念股同样延续强势，此外虚拟电厂等板块也于盘中活跃。而另一方面，近日火爆的新消费方向则遭遇集体调整。故市场整体仍以轮动为主，在没有出现破坏性下跌的前提下，后续仍可留意热门板块分歧整理过程中的低吸机会。

6月5日 9:15

昨日市场延续反弹，三大指数全线上涨的同时，近4000股飘红。短线市场或仍具进一步上行之动能。不过需要注意的是目前增量资金相对有限，各热点间还是以轮动为主，把握节奏仍是近期盘面的重点。

盘面上，新消费概念再迎全线爆发，港股方面泡泡玛特、老铺黄金、蜜雪冰城再度大涨，股价齐创新高，被市场冠以港股“新消费三姐妹”的称号。A股方面也不遑多让，曼卡龙、水羊股份、有友食品、若羽臣、中宠股份、盐津铺子等人气股同样创下了近期新高。可以清晰的看到本轮消费行情则主要以潮玩、谷子经济、宠物经济、化妆品等为新势力作为主导。近年来，大众消费习惯发生了显著变化，从商品消费迈向服务消费过渡，商品的情绪价值更为受到消费者重视。

不过需要注意的是，截至目前是有关于新消费内部个股的分化较为明显，板块内呈现出40%个股抱团冲高，剩下60%仍趴在地上的冰火两重天情况，那么后续新消费将能否由点带面，持续向中后排个股延伸仍是后市关注的重点之一。

而核电股昨日开盘在受消息利好催化冲高后便震荡回落，在此前经历了反复炒作后，目前的核电板块内部的短线分歧尚未消弭。不过站在中期维度而言，自2019年中国复批核电机组、2021年全球主要国家陆续表态支持核电重启以来，本轮核电复苏周期已持续深入多年，以中国为代表的发展中国家持续推动新机组批准、建设、并网，核电发展趋势已极为明确。故在产业逻辑维持高确定性的背景下，后续仍可留意相关核心标的结束整理后的右侧转强信号。

另外，AI算力概念股展开反弹，新易盛、中际旭创、沪电股份、生益科技等核心标的均放量大涨，或可视为资金仓位回补的一种信号。TMT行业在经历连续调整后，拥挤度也回归至年内的低点，若市场持续反弹的话，或存修复预期。因此上述核心标的若能延续资金正反馈的话，仍可于TMT行业内部寻找补涨反弹的机会。