①同比增长四倍！Robataxi五月初周订单提升至25万单，国内产业亦有望跟随加速，这些企业或受益无人驾驶出租车布局浪潮；②无人环卫车、无人物流车等多类型无人车商业化进程加速中，除激光雷达需求呈指数级增长外，这两类核心零部件或同样需求爆增；③无人环卫车场景更复杂，但AI有望缩短研发进程至两三年内完成商业化，这些制造商业绩或大幅受益。

①“苏超”火爆出圈点燃观赛热情，体育行业有望迎来“新消费+高景气+政策支持”多因素共振，这些公司具备体育赛事IP及赛事承办能力；②74%的年轻人人选择购买“平替”而非“大牌”健身装备，这个公司多采用OEM/ODM模式为国际品牌代工，并同时发展自有品牌；③这个细分产品在运动饮料中占据约33%的市场份额，显示出强劲的增长动力，这家公司在线上平台销售业绩可观。

①创新药DeepSeek时刻？国内多款肿瘤类创新药已接近获批，这些上市企业的肿瘤药物研发项目或即将迈入商业化；②中国头部创新药企业管线数据非常优异，创新药空白领域有望迎来投资蓝海，中枢神经系统（CNS）疾病领域存在研发缺口，这些企业已具有该领域研发先发优势；③国内基因药物研发有望将单次治疗数十万美元药物开销降至数十万人民币水平，这些基因药物研发企业或具有高商业化潜力。

①反无人机系统！探测识别和反制拦截为两大技术路径，这家公司的高功率微波设备已进入实战测试阶段；②无人机探测或展现越来越重要民用及军用作用，这三家公司的相控阵雷达无人机探测设备已在多地低空经济示范区部署测试；③工业无人机已占据该领域主导地位，高载重和长航时解决了复杂环境下的作业难题，这家公司的双旋翼无人机可用于电网吊装和救援等。

①全彩AI眼镜！得益于JBD纳米光刻及二维扩瞳技术应用，雷鸟X3 Pro首个搭载商用全彩显示，这家上市公司在纳米光刻及二维扩瞳技术领域同样已有研发产品；②光学技术是制约AI眼镜发展的关键因素，成像单元的发展又依赖于材料学的迭代创新，这家公司表示其光学级碳化硅晶片将为AR眼镜的普及和应用提供强有力支持；③AI互动与场景实时理解反馈是AI眼镜下一发展阶段的关键方向，对处理器、摄像头芯片提出更高要求和更高需求量，摄像头芯片企业有望因此获得额外业绩增长。