算力+昇腾+鸿蒙，已推出基于“鲲鹏+昇腾AI”算力底座的AI推理服务器，去年开源鸿蒙代码贡献量仅次于华为，服务器中标中国移动新型智算中心等项目，这家公司在智慧城市、交通、教育领域均推出了开源鸿蒙专属版。

①AI智能体+MCP，AI相关产品将支持MCP等智能体框架/协议，利用智能体技术已陆续推出九个助手，这家公司大模型产品在头部券商和银行客户中有案例落地；
            ②数据中心+海工装备，可提供磁悬浮冷水机组，这家公司海工装备领域2025年有望取得新突破。

特斯拉发布人形机器人擎天柱“跳舞”视频，机构测算2030年灵巧手市场销量将有望突破34万只，年均复合增长率接近“翻倍”，这家公司已经向部分机器人厂家进行小批量供货，另一家的产品可用于机器人手臂的扭矩测试与控制。

①AI Agent+华为+外贸，境外营收占比超40%，受益于中美贸易关系好转，联合华为打造AI Agents 2.0，有望实现“AI大模型+垂类模型”在制造业内的落地，这家公司获净买入；②军工+卫星通信+雷达，长期为军方雷达制导导弹进行配套，新型相控阵产品除了可运用于商用卫星领域，还可以应用于星载雷达及机载雷达等军事武器装备中，机构大额净买入这家公司。

火山引擎发布全新豆包视频生成模型，机构预计2027年豆包每天Token消耗量，将是现在的100倍以上背景下，算力建设至关重要，这家公司完成了与火山方舟MaaS平台的对接，已可向用户提供适配豆包大模型的软、硬件解决方案，字节跳动是另一家最大终端客户，收入占比接近60%。