这家全产品线模拟芯片公司差异化新产品加速落地，已向机器人、服务器领域头部客户出货。

①美的机器人潜在供应商，这家公司成功开发用于机器人灵巧手的微特电机+空心杯电机，未来诸如丝杠等其他机器人关键产品亦有望相继推出；②军工产业快速扩张带动这个稀缺小金属涨价，5月价格接已近历史高点，我国已进行开采总量供给控制及出口管制。

消费电子受益于全球关税缓和，这家公司是苹果+华为的核心供应商，消费电子+通信业务双轮驱动有望受益关税缓和+AI算力服务器、端侧设备放量预期，对应明年PE不到10倍。

这家商用车信息化服务商海外市场加速渗透，前装业务收入大幅增长，二季度业绩景气度强化，电子后视镜融合欧标系统即将发布。

“军用数据链”是未来武器联合作战的黏合剂，在此之下装备体系改革正悄然而至，这家公司已形成机载、舰载等系列装备，实现了从短波、超短波到卫星通信等宽领域覆盖，或将受益于“十五五”规划新一轮备货周期。