导读：①节前市场震荡观望，五一消息面偏暖或带动今日高开，承接动能成观盘核心；②业绩披露结束，5 月市场风格主旋律或围绕科技成长回归展开；③AI 方向值得留意，DeepSeek 新模型推动，关注国产算力、AI 端侧，AI 硬件出海核心公司或迎修复；④美加墨协议利好零件出海企业，与机器人产业链个股重叠，关注新领涨标的。

5月6日 17:00

全天来看，科技股方向依旧延续强势，其中鸿蒙概念股领涨两市，常山北明、九联科技、天源迪科、南天信息等涨停，拓维信息、软通动力、润和软件等容量标的同样涨幅居前。作为市场高人气方向，鸿蒙概念成功带动了市场风险偏好的提升，随着资金加速流入科技成长方向，与鸿蒙系统相关的 AI、物联网、智能驾驶等题材仍是后续所需关注的重点。

机器人概念反复活跃，南山智尚、嵘泰股份、日盈电子等涨停。不难发现机器人内部呈现良性轮动结构，越来越多的个股以震荡向上的形式创下了阶段新高，故在板块修复行情得以延续的背景下，仍可留意一些尚处低位个股的补涨机会。

5月6日 12:00

今日市场高开高走，三大指数全线飘红，超4800股上涨，量能较之节前也有了明显提升。其中可控核聚变概念涨幅居前，华为鸿蒙、AI算力、机器人等方向同样表现活跃，此外，稀土概念股同样领涨。整体而言，随着市场涌现增量资金，资金风险偏好有所增加，科技股成长风格再度占据主导，故后续仍可留意各热点题材间的轮动性机会。

5月6日 10:45

开盘来看，市场再现普涨反弹，超4000股上涨。其中科技股方向如期走强，可控核聚变涨幅居前，久盛电气、海陆重工等近10股涨停，鸿蒙概念股再度走强，常山北明2连板。机器人、算力方向同样活跃，大位科技、南山智尚等个股涨停。

5月6日 9:15

回顾节前行情，市场始终处于震荡整理状态，市场观望氛围情绪仍较为浓厚。不过五一期间消息面偏暖，人民币汇率也随之走高，或有望带动今日高开，那么此后市场的承接动能便是今日之观盘核心。

从市场风格角度而言，节前部分资金由于担心业绩暴雷的风险的缘故，以银行为代表的防御红利风格一度占据市场的主导。 而随着业绩披露的完成，小盘成长股有望迎来反弹的机会。特别是节前最后一个交易日，资金仓位调节至科技成长抢占先手的痕迹较为明显。所以预计5月市场风格的主旋律或围绕着科技成长回归所展开。

首先关注的依旧是AI方向。消息面上，DeepSeek发布Prover-V2模型，并同步上线模型卡及示例代码，参数量达6710亿。DeepSeek突破加速AI产业发展，AI产业链中的云计算、算力等基础设施环节，预计后市炒作重心仍将聚焦于国产算力之中。另一方面，受益于业绩高速成长端侧芯片方向也于节前走强，再叠加AI眼镜方向的利好催化，AI 端侧也是不可忽视的方向。此外，微软/谷歌/META/亚马逊季报和capex指引整体好于预期，对于AI硬件出海的几个核心公司而言，可能同样迎来一定程度的修复。

汽车零部件方向同样值得留意。消息面上美国海关和边境保护局当地时间5月1日证实，加拿大和墨西哥制造的汽车零部件属于《美加墨协议(USMCA)》的一部分，将免于25%的关税，或有利于一些汽车零件的出海型企业。机器人也于节前反复活跃，PEEK概念走出了较强延续性，并且逐步扩散至外骨骼机器人、减速器、电机等细分方向。另一方面，汽配与机器人产业链存在较多个股的重叠，后续可重点关注是否能够走出新的领涨核心标的。