这家工业互联网龙头实现从芯片、软件研发到硬件制造全自主可控，公司对AI机器人操作系统进行前瞻布局，提供基于自研操作系统的软硬一体化方案。

军工上游领域部分需求+订单+业绩已出现明显好转，分析师看好板块利润率向上空间较大，毛利率和净利率水平环比改善明显，招标采购模式持续优化进一步为利润率提升创造空间，国内外需求共振有望迎来高景气周期。

①5月科技风格回归；②人形机器人伺服电机的关键材料，这个精深加工环节将直接影响电机性能，基于机器人功能诉求驱动发展的背景下，分析师看好相关企业有望迎来材料设计新时代；③今日全市场机构研报共发布489篇，三美股份评级得到上调，3家公司获得首度覆盖，其中华通线缆、新凤鸣获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，伊利股份首次上榜，前五名依次为贵州茅台>招商银行>今世缘>山西汾酒>伊利股份。

①AI Agent发展推动软件形态变革，这个环节有望成为AI时代不可替代的“必需品”，帮助大模型推理+数据更新不及时等问题；②AI赋能下业务量翻倍式增长，这家公司获蚂蚁集团定增入股、携手布局AI垂直细分领域，2025年业绩有望迎来拐点。

下游需求加速迭代，这家PCB供应商AI服务器及高端光模块领域订单批量出货，2025一季度订单快速放量。