①以SHEIN、TEMU、速卖通、TikTok Shop“跨境四小龙”为代表的中国电商APP在海外快速扩张，凭借供应链创新与模式变革重塑此前以亚马逊为核心的全球电商格局。
                                    ③和小店模式相比，品牌托管模式在定价权、佣金政策、物流及市场覆盖等方面更加具备优势。

①会议延续“稳中求进”的总基调，整体政策表述较为积极。
                                    ②财政和货币政策实施更注重节奏和精准性，避免过度刺激导致政策空间过早耗尽。
                                    ③稳市场、稳预期”，有助于稳定投资者情绪，防止市场出现非理性波动。
                                    ④全球经贸斗争背景下，二季度市场波动预计偏大，但会议相关表述有助于风险偏好企稳。

① 国家级项目核心供应商，相关订单有望率先落地；
                                    ② 技术壁垒高、国产替代需求迫切环节；
                                    ③ 具备商业化场景验证能力的公司，助力产业走向商业闭环。