①“人工肌肉”推动具身智能突破能力边界，Clone采用柔性人工肌肉实现164个上半身关节高自由度，这个材料常被应用于高精度电驱动系统；②智能材料是人工肌肉中的特殊类型，这两个材料可用于仿生灵巧手+高仿生人工肌肉，这些公司在产业链中具备技术积累；③行业逐步迈入实验室成果往实际生产转化的重要阶段，这些公司主攻柔性材料、弹性体等核心部件，推动人工肌肉离大规模应用进程。

①涨价超65%！高端进口丁酸纤维素高度依赖全球龙头伊士曼，这家国内公司已针对中高端应用设计部分产能；②高端木浆需从北欧、巴西等地区进口，去年底至今已涨超20%，这些国内企业拥有的木浆产能有望形成国产替代；③木浆价格上涨或推动其它类纤维素价格上涨，这些企业拥有相关产品产能。

①机器人运动会暴露出续航、散热和机体结构承压不足三大问题，可通过这些方式和相关企业研发缓解或解决；②机器狗产品基于其成熟、稳定性，有望最先大规模落地，这些为国内机器狗售卖核心企业；③国内大部分核心部件有平替供应商和品牌，但这一核心部件国内仍与国际水平有所差距，且特斯拉第三代人形机器人最新方案大量应用。

①1.3万亿元超长期特别国债正式发行，8000亿元用于更大力度支持“两重”项目，这四大区域囊括“西部大开发+西部陆海新通道”重点投资项目；②重大水利工程对混凝土强度和耐久性要求高，这些公司占据主要市场份额，行业严控高耗能项目审批，短期无新增产能计划；③广西平陆运河有望提前至2026年三、四季度竣工，建成后新增覆盖东南亚及东北亚地区的外贸航线，这家公司有望核心受益。

①美国占据全球约80%的出口份额，国内需求超过75%依赖进口，短期进口价格涨幅已近50%，这家公司拥有国内主要产能；②生产涉及专有化学品配方，北美企业掌握核心原材料资源+生产工艺构筑行业壁垒，这些公司具备相关技术积累并明确扩产规划；③原料价格上涨可通过终端提价或产品结构优化对冲，这些下游企业已提前储备库存，成本传导能力较强。