①美国、乌克兰和欧洲多国官员将于周三在伦敦举行停火协议谈判；
                                    ②美国方面此前曾施压称，如果这几天谈不拢，美方就退出谈判；
                                    ③从现实的角度来看，本周取得实际进展的可能性相当小。

①美国亿万富豪保尔森预测，在政治和经济动荡下，各国央行将增持黄金以实现资产多元化；
                                    ②保尔森认为，投资者正逃离美国股市、债券和美元，转向避险资产黄金，黄金价格或将继续上涨。

①从需求侧看国内大模型军备竞赛仍在持续中，云厂商Capex仍侧重AI，算力内需并不会因为关税减弱；
                                    ②光模块等行业需求高增情况下，有望出现龙头领衔修复估值、二三线企业紧随其后的情况。