美系芯片面临125%关税壁垒，这家公司拥有5200余款产品迎来替代“黄金期”，下游覆盖工业控制、汽车电子、通讯设备、消费电子和医疗仪器等多个领域，有望跟随行业走出过去2年的下行周期。

①A股近期交易的2条线索；②卡牌巨头卡游递交港股招股书，公司2024年集换式卡牌营收接近200亿元，结合中国文娱及IP消费的持续高景气，中国卡牌市场仍有较大增长潜力；③今日全市场机构研报共发布266篇，大金重工、蔚蓝锂芯评级得到上调，4家公司获得首度覆盖，其中邦彦技术获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，华利集团首次上榜，前五名依次为中炬高新>安琪酵母>宁波银行>华利集团>安徽合力。

①加快建设文化强国，分析师强call公司剧集+电影+互动影游+短剧储备丰富，今年定增落地后，将开启浙江广电资本平台新时代；
            ②宠物食品成为新消费千亿成长赛道，这家公司自主品牌进入高速成长期且持续迭代，爆款频频打造品牌业务IP矩阵。

①智算中心柴发+人形机器人+智能驾驶，这家公司产品与大缸径柴发适配性极佳，已成为玉柴、潍柴、康明斯战略供应商，另布局减速器与关节模组产品；②这个行业国际龙头掌握主要定价权，近期开始协同减产+关闭维护，国内具备低成本扩张的公司将受益，分析师上调今年盈利预测。

面对高关税压力，外贸企业预期将加速出口转内销，例如食品、家电等行业企业通过完善国内经销商布局，扩大内需市场订单，配套产业有望从中受益。公司“产品拓展+区域扩张”双轮驱动，叠加此前通过收购切入半导体封装材料领域，或将为公司拓展新利润增长点。