旺季来临！进攻+防御兼备的消费细分赛道大单品延续高增势能，目前库存水平仍处于相对低位，且行业资本开支已从高位回落，来自优质龙头净利率的实质性提升以及自由现金流的持续改善，有望支撑分红率、股息率稳步提升。

①微盘股指数新高后的逻辑与展望；②OpenAI计划推出1亿台“AI伴侣”设备，或预示未来AI应用重要风口，分析师指出具有AI大模型能力的产品需重新设计制造，预计今年起将陆续展开商业落地；③今日全市场机构研报共发布108篇，6家公司获得首度覆盖，其中东方电热获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，今世缘首次上榜，前五名依次为兆易创新>通威股份>汇川技术>诺诚健华>今世缘。

①需求端向上弹性显现，6月价格拐点即将出现，这个行业获得险资青睐，风险已充分释放；②行业迎来供需拐点，这个“发电机专家”业绩反转后又迎来进一步增强，自主品牌产品已陆续进入美国主流销售渠道。

新国家生产安全法驱动含能材料设备改造市场需求不断增加，这家公司盈利能力持续改善，防爆机器人大量应用于火工品生产装备中。

①一季报业绩表现亮眼的线缆核心供应商，分析师强call公司将进一步加快航空零部件项目的建设，军工新增长极驱动下有望带来估值溢价；
            ②小米YU7新车SUV上市后销量值得期待，当前产业链规模效应不断显现，相关公司有望持续受益。