1、特朗普政策害人害己！IMF大幅下调美国经济增长预期；2、美国“俄乌停火提案”浮出水面，美欧乌周三将进行伦敦会谈；3、日本机构罕见狂甩200亿国际债券；4、特斯拉财报数据糟糕，但市场欢庆马斯克重新聚焦生意。

①电商平台全面取消“仅退款”。
                                    ②IMF将2025年全球经济增长预期从年初的3.3%下调至2.8%。
                                    ③工信部公开征求对《云计算综合标准化体系建设指南（2025版）》的意见。
                                    ④工信部：到2026年制修订100项以上国家标准、行业标准构建适应新型工业化发展的智能制造标准体系

①从需求侧看国内大模型军备竞赛仍在持续中，云厂商Capex仍侧重AI，算力内需并不会因为关税减弱；
                                    ②光模块等行业需求高增情况下，有望出现龙头领衔修复估值、二三线企业紧随其后的情况。