①电商平台全面取消“仅退款”。
                                    ②IMF将2025年全球经济增长预期从年初的3.3%下调至2.8%。
                                    ③工信部公开征求对《云计算综合标准化体系建设指南（2025版）》的意见。
                                    ④工信部：到2026年制修订100项以上国家标准、行业标准构建适应新型工业化发展的智能制造标准体系

1、特朗普政府再度上演立场软化，三大股指集体收涨超2%；2、盘后特朗普表示，无意解雇美联储主席鲍威尔，引发美股期指继续冲高；3、特斯拉财报数据糟糕，但市场欢庆马斯克重新聚焦生意；4、苹果美国官网应要求撤下AI功能“现已推出”字样。

①从需求侧看国内大模型军备竞赛仍在持续中，云厂商Capex仍侧重AI，算力内需并不会因为关税减弱；
                                    ②光模块等行业需求高增情况下，有望出现龙头领衔修复估值、二三线企业紧随其后的情况。