①二季度BAT合计资本开支615.83亿元，同、环比分别提升168%、12%。
                                    ②海外微软、Meta、谷歌等科技大厂算力投资同样超出预期。
                                    ③券商认为，阿里云业绩超预期验证中国AI大基建加速发展，国产AI基建有望迎来价值重估，建议关注这些环节>>

①上周五阿里巴巴美股涨近13%，公司2026财年第一财季财报显示，阿里云营收增长26%至三年新高。
                                    ②国金证券研报指出，伴随互联网巨头Capex投入与国产AI芯片量产加速，长期看好国产算力需求增长，IDC有望进入新一轮招标期。

①阿里集团从原先的六大集团变为三大。除了菜鸟集团被划分入其他外，虎鲸文娱集团的优酷、大麦娱乐也被划分到了其他。本地生活集团的业务被拆分，其中饿了么归入阿里中国电商集团，而高德划分到了其他类别。
                                    ②阿里这次调整是收缩战线，集中资源布局优势业务。