①今日市场震荡反弹，三大指数全线收红，创业板半日涨超1%，量能也小幅提升。其中热点呈现高低切态势，机器人、消费电子等科技股方向领涨，而大消费陷入调整；
                                    ②个股层面，早盘共55股涨停，连板股数量10家，但高位股集体大跌，国芳集团、红宝丽等多股跌停。

跟踪主线板块的整段生命周期

①从需求侧看国内大模型军备竞赛仍在持续中，云厂商Capex仍侧重AI，算力内需并不会因为关税减弱；
                                    ②光模块等行业需求高增情况下，有望出现龙头领衔修复估值、二三线企业紧随其后的情况。