由于本次中美关税问题，海外厂商可能通过涨价的方式将关税往下游传递，导致下游采购成本变高。同时，中国也可能更加重视对于相关产品进行本土替代的重要性，海外产品涨价的同时叠加本土化大趋势，国产产品有望加速替代。分析师看好公司是国内最大的生产工厂，有望迎来量价齐升，是关税政策下受益标的。

①当前消费的基本面走向及配置方向；②杜邦被施行反垄断调查，有望加速离子交换树脂本土替代进程，叠加美国“对等关税”执行，一系列进口新材料供应或将持续趋紧；③今日全市场机构研报共发布592篇，航天电器、柳工评级得到上调，7家公司获得首度覆盖，其中炜冈科技获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，凯莱英首次上榜，前五名依次为青岛啤酒>贵州茅台>中国中免>海天味业>凯莱英。

①中国对美农产品进口总额为275亿美元，这家公司通过AI赋能农业生产科研，前瞻布局农业AI机器人产品已经顺利亮相展会；②央行连续5个月扩大黄金储备，逆全球化背景之下黄金2025年有望延续强势，分析师看好具备产量增量及资源优势的公司。

这家种业小龙头加速一带一路沿线选点布局，2024年公司玉米制种面积、平均单产均创历史新高。

①深耕非美境外市场，公司产品已实现欧洲发达国家市场规模出货，有望受益能源数字化转型存量与新增双重红利；
            ②分析师看好农业养殖或成极少数受益于贸易战的板块，公司在禽用产品保持领先地位，近年来更是在畜用领域补齐短板，业绩有望实现持续增长。