这家半导体设备供应商客户覆盖中芯系、华为系等头部厂商，市场份额接近50%，2024年新增订单总额超55亿元。

关税影响或导致供应缺口催化价格提升，这个公立医院“刚需药品”是“资源为王”的防御性赛道，目前由外企占据主要市场份额，国内企业持续外延并购，内生增长促使行业集中度不断提高。

①围绕对冲关税的手段出发，梳理投资机会；②关税政策影响下，提振内需逻辑不断强化，基建和国家重点产业战略投资建设有望获政策加码支持，这个行业内并购重组整合整加速，盈利水平具备改善空间；③今日全市场机构研报共发布463篇，鸿远电子等3股评级得到上调，10家公司获得首度覆盖，其中青达环保、中国巨石获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，华鲁恒升首次上榜，前五名依次为青岛啤酒>中国中免>贵州茅台>长城汽车>华鲁恒升。

①关税“不确定性”阴影下难得的“确定性”资产，这个优质运营类行业兼具低估值和盈利稳定两大特点，有望迎接价格上涨+现金流改善；②周策略：短期先防范冲击，关注自主可控、军工、内需、红利方向。

①极少数受益于贸易战的板块之一，分析师测算若4月10日新措施生效，对从美国进口该产品加征关税将达近50%，且当前估值处于底部区域；
            ②率先提高美国市场终端销售价格，分析师强call公司产品在海外需求量大且美国本土无其他生产商，有望获取更大盈利空间。