自研模拟芯片+分销双轮驱动，这家公司产品主要聚焦于汽车及工业电子等领域，供货小米汽车、问界M9、比亚迪、吉利、小鹏、蔚来等头部车企，有望把握本土半导体企业结构性替代机遇，同时公司围绕AI产业链布局AI服务器、光通信模块等应用领域。

①逆全球化加速，重估安全资产；②关税波动对创新药赛道影响较小，国内创新药多数采用BD商务合作模式，并不涉及具体药品的制造出口，临床用药+大规模生产均能实现对潜在关税的免疫；③今日全市场机构研报共发布268篇，国能日新、风华高科评级得到上调，13家公司获得首度覆盖，其中中煤能源等5股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，萤石网络首次上榜，前五名依次为华利集团>中炬高新>安琪酵母>宁波银行>萤石网络。

①波音飞机交付可能延迟，我国大飞机的供应链或现巨大空间，公司深耕航空发动机重要结构件，价值量占比5-10%，有望获高于行业平均增速；
            ②人形机器人的必要结构，这家国内龙头已成为智元机器人核心供应商，且已有收入产生，有望充分受益行业发展机遇。

这家芯片公司2024年产品出货量超60亿颗，创历史新高，多条产品线持续发力，车规T-BOX音频功放芯片开始出货。

①欧洲海风基础产能偏紧、招标价格提升，这家公司是国内唯一实现批量交付的供应商，前瞻布局受益当前高门槛+高盈利特性，国内外业务均有望超预期；②全年利润大增400%，这家模拟芯片公司年出货量超60亿颗，信号链芯片产品突破工业和汽车领域，毛利率连续5个季度环比提升。