①人形机器人产业链密集扩产即将开始，这家“金铲子”设备商产品贯穿电机+减速器+丝杠+轴承四大零部件生产环节，有望受益行业1到10量产时刻；②AIDC浪潮持续，这家公司基于技术同源布局HVDC产品，迎接行业渗透率加速。

成为首家进入英伟达推荐供应商名单的国内电源芯片企业，这家公司产品实现部分国际、国内客户业务破局，获多家CPU/GPU芯片厂商认证，2024年该业务实现销售收入同比上升14倍，新一代工艺平台计划2025年进入试产阶段。

这家本土基础软件中间件头部企业2024年净利润亏损大幅收窄，公司旗下智能体平台具备多模型、多算力兼容性，已实现与DeepSeek、通义千问等大模型对接。

这家公司不单主业有望打开百亿新空间，并且跟随头部厂商切入机器人丝杠等赛道，还有望扩展至灵巧手、谐波减速器等品类。

①消费有望成为第二主线；②吹响复苏号角，2025年开年以来工程机械内需表现超预期，目前核心品种销量相比上一轮高点已下滑70-80%，新一轮更新换代周期有望为行业上行提供弹性+确定性+持续性；③今日全市场机构研报共发布428篇，天融信、深南电路评级得到上调，17家公司获得首度覆盖，其中浙江交科、青岛银行获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，昆药集团首次上榜，前五名依次为东鹏饮料>宝丰能源>爱美客>华利集团>昆药集团。