①2024年盛和资源稀土业务板块营收约103.07亿元，占公司营收比例达90.64%；
                                    ②一直以来，盛和资源对外宣称，“公司有国内国外的双重布局，特色是海外稀土资源”；
                                    ③盛和资源近日坦承，“目前因加征关税，MP公司暂时停止向中国出口稀土精矿”。

①尽管今年Q1顺鑫农业加大促销力度，但营收下滑近两成，净利润也下降近四成。
                                    ②去年顺鑫农业扭亏为盈，但公司净利润未达多数券商预期。
                                    ③截至今年3月末，顺鑫农业的合同负债为3.81亿元，同比下降约54.8%，与年初时相比，下降78.31%。

①从需求侧看国内大模型军备竞赛仍在持续中，云厂商Capex仍侧重AI，算力内需并不会因为关税减弱；
                                    ②光模块等行业需求高增情况下，有望出现龙头领衔修复估值、二三线企业紧随其后的情况。