①提供强算力、高可靠性的昇腾服务器核心供应商，当前已适配DeepSeek大模型并推出一体机解决方案，助力客户完成本地化部署；②2024年派息同比大增60%+，这家公司已锁定今明两年股息率底线、有望接近5%，随着商业模式理顺有望促进现金流长期改善。
AI医疗赋能XR、CT、MR、MI等多模态场景，这家公司AI及智能化应用已覆盖全产品线、打造“设备+AI”一体化竞争力，在政策驱动设备更新与AI应用渗透率提升的背景下，2025年有望展现良好业绩修复弹性。
这家数据中心电源制造商产品覆盖全功率段，已推出GPU服务器电源、液冷服务器电源等核心产品，陆续向浪潮信息、富士康等头部服务器系统厂商出货。
公司数据中心业务占比20%，且为腾讯AI服务器主要供应商之一，多个相关业务有望受益于AI驱动，且积极拓展机器人、软件业务等赛道，打造平台型智能硬件龙头。
①五大关键指标看本轮AI行情；②电与力转换的关键载体，这个上游材料价格底部已现且2025年存在上行预期，叠加人形机器人快速进化放量有望显著提振板块估值，相关公司有望迎来“戴维斯双击”；③今日全市场机构研报共发布355篇，申通快递、奥来德评级得到上调，24家公司获得首度覆盖，其中华兴源创、瑞尔特获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，萤石网络首次上榜，前五名依次为巨化股份>百龙创园>基康仪器>中芯国际>萤石网络。
①“AI算力平权”后仍有较大预期差的方向，这个产品供需两端均显示出高景气度，多家厂商积极适配DeepSeek全系列模型，且有望在G端领域成为智能政务的“超级大脑”；②周策略：春季攻势未完，市场主线仍是AI+。
