①FAU是连接光引擎与计算芯片的“神经中枢”，CPO架构下单设备用量可达传统光模块的3-5倍，这家公司战略布局FAU打造高密度光互联解决方案；②高端CCL和高阶PCB带动特种电子布需求，这家公司产品性能比玻纤电子布更优秀，全球玩家仅2家，当前已开始大规模扩产。

这家高校信息化龙头AI智能体落地，推出智慧校园AI解决方案矩阵，与支付宝签署校园合作协议。

①上海首提RDA新范式，分析师强call这家本地国企数据要素积累方面具备先发优势，且深耕基础设施运营，还有望受益中央财政对城市更新的倾斜；
            ②连续两季度业绩均表现亮眼，分析师强call公司充足在手订单，叠加下游石化项目迎来突破，未来两年业绩均有充足保障。

AI业务成为最大预期差，这家公司已供货英伟达项目和400G/800G光模块，更高阶产品已在日系厂商完成认证，2025年有望开始规模化放量，未来有望进一步切入由全球高端供应链，为AI服务器、5G基站等业务打开成长空间。

这家公司战略定位“智慧城市规划运营专家”，已落地多个城市运营项目，旗下大数据平台直接服务于城市更新等业务。