导读：①微信近日灰测接入 DeepSeek R1，微信 + AI 应用的王炸组合，或推动AI 应用将迎全面普及；②DeepSeek 概念上周四大分歧后，资金加速抱团前排核心标的；③DeepSeek 概念容量大、分支多，除核心高标抱团，低位补涨轮动机会也值得关注。

2月17日 16:45

全天来看，DeepSeek概念还是以分化为主，腾讯云方向全天强势，数据港9天6板，云赛智联2连板，世纪恒通20CM涨停。但另一方面8连板的梦网科技同样上演“天地板”。此外像拓维信息、用友网络这样的容量趋势票同样遭遇了明显的冲高回落。本轮DeepSeek行情演绎至今，已经进入淘汰赛阶段，最终只有少部分核心高标还是能够抗住分歧享受资金抱团收益。

而随着云以及部分应用内部的个股分化加剧，部分资金开始回流算力硬件方向（如CPO、液冷服务器、数据中心等），其中新易盛、天孚通信、光迅科技、中际旭创、浪潮信息等高辨识的核心标的均涨幅居前。整体而言AI内部呈现出相对良性的轮动结构，后续仍可留意一些相对低位或先行经历短线调整的细分方向的补涨机会。

2月17日 12:05

今日市场呈现出震荡分化态势，三大指数小幅收红，量能进一步放大，半日成交额便近1.3万亿。市场热点继续围绕AI展开，腾讯云概念受涨幅居前，AI医疗、教育等应用方向反复活跃，此外硬件方向同样展开反弹，CPO、液冷服务器、PCB等细分均表现亮眼，化债、地产股也受利好催化而震荡走强。整体而言，虽然前排部分高标遭遇调整，但AI内部还是呈现出良性轮动态势，后续仍可留意一些低位细分补涨机会。

2月17日 10:45

开盘来看，今日市场仍以震荡分化为主，其中腾讯云概念如期大涨，数据港、云赛智联、东华软件、弘信电子、科华数据、世纪恒通等涨停。但部分高标遭遇调整，梦网科技断板后震荡走低，拓维信息也呈现出明显的冲高回落走势。 另外AI内部呈现出一定的高低切，硬件方向走强，弘信电子、光迅科技、景旺电子涨停，新易盛、天孚通信、中际旭创等个股涨幅居前。

2月17日 9:15

上周五，市场迎来震荡反弹，创业板指涨近2%，市场的热点依旧是紧紧围绕着AI所展开，后续仍以震荡向上的结构性行情看待为宜。

周末最大的消息，莫过于微信于近日灰测接入DeepSeek R1，在微信首页-搜索-AI搜索，点击“深度思索”会展示思考推理流程，搜索结果包含网页/公众号信息，并支持继续提问。此外，微信ima知识库的最新版本中，在使用搜、读、写和知识库时，可选择DeepSeek-R1模型。

分析人士认为，微信生态中还有超过300万个小程序（9亿+的月活），随着DS模型能力的提升，微信如果推出个人数字助理，调用微信小程序中各服务商的商品与服务资源，则微信+AI的应用体验与深度将再上一个台阶，AI应用将迎来全面普及。

而从市场角度来看，上周四是DeepSeek概念年后大涨以来的首次大分歧，周五虽然迎来了回流修复，但很明显此前那种普涨主升的阶段暂告段落，板块内部的分歧增加。在此前背景下，部分资金开始加速抱团前排最为核心标的之中。如代表市场连板高度的梦网科技与杭钢股份，率先完成反包的杭锦科技等。这些个股大多以10CM为主，正如此前文章中所提及的，相较于此前最为强势，20CM、30CM的炒作，10CM个股存在着补涨的空间，部分活跃资金趁着首次短线分歧的机会低吸介入。

另一个值得留意便是低位补涨的方向，DeepSeek作为一个容量极大的主题概念，事实上内部存在着较多的分支。因此内部的轮动性机会同样值得关注。如最开始是端侧，到上周的云计算，AI医疗，数据要素等，再到周末还的腾讯云（及可能延伸的产业链）。故除了核心高标的抱团外，对于一些没有先手的资金而言，还是更偏好与进行轮动炒作的。而补涨逻辑一般遇到大势高低切转折时，其情绪预期最高，从择时的角度而言，还是可以留意盘中高位分歧，最新异动的低位方向或个股。