财联社2月8日讯（记者 史思同）获批近三个月后，蚂蚁集团旗下个人征信机构终于挂牌成立。随着钱塘征信有限公司（简称“钱塘征信”）完成工商登记，国内征信市场迎来第三家持牌个人征信机构。

据了解，蚂蚁集团筹备这一个人征信机构多年，钱塘征信的成立，既是蚂蚁集团在征信领域的布局，也是其金融业务整改工作的重要一环。不过值得一提的是，相比此前持股35%为并列第一大股东的初始股权方案，如今蚂蚁集团实际持股比例降至29.9%，位居第二大股东。

在业内人士看来，对蚂蚁集团而言，钱塘征信最重要的价值在于，它能够利用这一牌照补全其数据信息来源和使用的合规性。未来，与此前通过芝麻信用积累的信息数据相互叠加后，蚂蚁集团整体数据分析能力或将更上一层楼，对后续开拓信贷市场有极大的帮助。

三年筹备终落地，国内第三家个人征信机构正式成立

获取个人征信牌照、设立钱塘征信一事，蚂蚁集团早在多年前就有所筹谋。

据此前人民银行相关公示，人民银行于2021年11月份就已受理钱塘征信个人征信业务申请。然而在六十日的办结时限结束后，钱塘征信审批结果却迟迟没有公布，并在此后很长一段时间未有进一步进展。

直到2024年1月24日，中国人民银行行长潘功胜在国新办新闻发布会上提出“将进一步推进征信市场和支付市场发展”，同时透露了这一审批进展：人民银行正会同浙江省政府指导钱塘征信申请办理个人征信牌照。

当年11月11日，钱塘征信个人征信业务许可终于获批，同时人民银行核准了其董事、监事和高级管理人员的任职资格。钱塘征信随之成为继百行征信、朴道征信后，国内第三家获批的市场化个人征信机构。

经过两个多月的相关工作，钱塘征信完成工商登记，于2025年2月5日正式成立，注册资本为10亿元，由3家国有企业和3家民营企业共同出资。其中，浙江省旅游投资集团持股40.1%，为其第一大股东；蚂蚁集团全资子公司浙江融信网络技术有限公司持股29.9%，为第二大股东。

“钱塘征信的设立具有标志性意义。”博通咨询首席分析师王蓬博指出，钱塘征信作为国内第三家获批的持牌征信机构，能够增加个人征信有效供给，给征信市场带来更大活力。而国有资本和民营资本的共同参与，能够在确保“征信为民”大方向的同时，灵活地适应市场，为客户提供高效率、多元化的服务。

据悉，目前获批的三家个人征信机构均为国有企业和民营企业共同设立，而钱塘征信的民企大股东近30%的持股比例远高于百行征信、朴道征信。“由此可以预见，未来钱塘征信的业务会呈现高度市场化的特征。”王蓬博称。

从央行公布的名单来看，钱塘征信获批的多位董监高人员均具备蚂蚁集团相关背景，如李臻此前曾任芝麻信用管理有限公司经理，聂正军为蚂蚁集团首席隐私官、资深总监，陈亮为蚂蚁集团资深副总裁、首席市场官等。

B端+C端，征信领域业务覆盖范围进一步扩大

实际上，拿下钱塘征信这一个人征信牌照，既是蚂蚁集团在征信领域的布局，也是其金融业务整改工作的重要一环。

财联社记者注意到，早在2015年1月，人民银行印发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，要求芝麻信用管理有限公司等八家机构做好个人征信业务的准备工作，蚂蚁集团个人征信市场化进程就已开启。

据了解，芝麻信用是蚂蚁集团旗下一家独立的第三方征信机构，主要服务于蚂蚁集团的生态系统，如支付宝、花呗等，同时进行个人征信数据的积累和初步应用。不过，芝麻信用持有的是企业征信业务经营备案证，专注于为小微企业提供征信服务，并未获得个人征信业务牌照。

随后，2018年2月，百行征信获得我国首张个人征信业务牌照，蚂蚁集团通过芝麻信用出资8000万参与设立百行征信，蚂蚁集团在个人征信领域迈出第一步。不过，作为百行征信的众多投资方之一，蚂蚁集团的持股比例仅有8%。

直到2021年4月，一行两会等金融管理部门联合约谈蚂蚁集团，并明确其金融业务整改五个方面，其中包括“严格落实《征信业管理条例》要求，依法持牌经营个人征信业务”，蚂蚁集团开始积极筹备申请个人征信牌照。

随着如今钱塘征信正式注册成立，蚂蚁集团在个人征信领域的布局进入实质性阶段。

在王蓬博看来，蚂蚁集团在征信领域的业务覆盖程度将进一步扩大，服务B端企业的基础上更多覆盖C端用户，使其在整个征信市场的话语权大幅提升。同时，金融行业持牌经营的监管政策下，蚂蚁集团开展征信业务的合规程度也进一步提高。

“（钱塘征信）对蚂蚁集团最重要的价值其实在于，它能够利用这一牌照补全其数据信息的来源和使用的方式的合规性。”据他分析，随着钱塘征信成立，蚂蚁集团具备了合规整理收集个人信息和数据的渠道和平台，与此前通过芝麻信用积累的信息数据相互叠加后，其整体数据分析能力将更上一层楼，对后续开拓信贷市场有极大的帮助，同时也有助于其向生活服务平台的转型。

不过值得一提的是，此前钱塘征信申请个人征信业务许可时，初始股权方案为浙江旅投与蚂蚁集团各持股35%，并列第一大股东。但在经过三年筹备后，蚂蚁集团持股比例较此前下降了超5%，成为居于浙江旅投之下的第二大股东。

对此，王蓬博认为，这一股权结构，有利于钱塘征信各个股东在技术、市场、管理等方面形成优势互补，更好满足个人消费者、个体工商户、小微企业主等不同客户群体的多元化征信需求，实现长期高质量发展。