财联社2月5日讯（记者 吴雨其）正如港股开市时的表现，A股节后首个交易日也毫无悬念地迎来了DeepSeek概念股的全线大涨。

截至2月5日收盘，Wind数据显示，指数方面，DeepSeek指数涨幅居全市场首位，为13.91%，该指数发布以来已涨超30%，其他相关指数今日涨幅同样居前，如秘踏AI搜索指数，为7.02%，ChatGPT涨%，人工智能指数涨6.41%，宇树机器人指数、区块链指数等涨超4%。

个股方面，DeepSeek概念股更是多点开花，截至当日收盘，并行科技、飞利信、每日互动、拓尔思、浙江东方涨停；卓创资讯、华金资本、浪潮信息、科大讯飞、中科曙光等涨幅居前。值得关注的是，万得于1月26日发布的万得DeepSeek概念指数于2月6日新纳入16只成分股，如德赛西威、三七互娱、金山办公、吉比特等。

50只科技类ETF涨超5%

从ETF表现来看，今日ETF表现分化，由于前天港股开盘时AI赛道表现强势，多只跟踪港股资产的ETF补涨，其中银华恒生港股通中国科技ETF涨超10%，易方达恒生港股通新经济ETF涨6.75%，以及汇添富、招商、工银、博时基金等旗下沪港深互联网ETF均涨超6%。

另一方面，多只跨境ETF上演大“跳水”行情，嘉实德国DAXETF盘中触及跌停，南方基金旗下的亚太精选ETF、沙特ETF盘中跌幅均一度超过9%，收盘时跌幅分别为8.28%、5.96%。上述ETF此前一段时间表现非常强势，曾连续大幅上涨，并一度出现较大幅度溢价，相关基金也频频提示溢价风险。

除此之外，多只跟踪软件、信创指数等人工智能相关的ETF也全面大涨。

如万家中证软件服务ETF、易方达中证软件服务ETF、嘉实中证软件服务ETF分别上涨9.83%、9.09%、8.96%，华夏中证信息技术应用创新产业ETF、汇添富中证信息技术应用创新产业ETF、汇添富中证全指软件ETF、华安中证全指软件开发ETF、国泰中证全指软件ETF等涨超8%。跟踪中证大数据产业指数的产品，如华宝基金、华夏基金、富国基金等旗下ETF均涨超7%。

2月5日当日，涨幅超过5%的ETF共50只，其中绝大部分均为科技相关（如软件、大数据、人工智能、信创）的ETF。

DeepSeek概念股多位基金经理已入局

蛇年开局大涨的股票中，部分为公募基金重仓股，多只产品已从中获益。

以万得于1月26日发布的DeepSeek概念指数成分股为例，该指数成分股目前共10只，分别为华金资本、浪潮信息、科大讯飞、拓尔思、飞利信、每日互动、卓创资讯、浙江东方、中科曙光、并行科技。2月6日将新纳入16只成分股。

前述26只DeepSeek概念股的今日表现来看，仅有焦点科技收跌，其余股票均上涨，其中并行科技、飞利信、卫宁健康、每日互动、拓尔思、浙江东方、三六零、华金资本涨停，金山办公涨18.19%，中科曙光、科大讯飞、浪潮信息、传音控股等涨超7%。

基金重仓方面，多位基金经理去年四季度已提前布局DeepSeek概念股。

如金山办公，持有该股基金数为262只，莫海波所管理的万家品质生活、万家新兴蓝筹、万家甄选等多只产品四季度新进该股为前十大重仓股，持股数量为145.34万股、89.77万股、86.25万股，王帅管理的大成互联网思维也新买入该股95.78万股，知名基金经理周蔚文参与管理的中欧新蓝筹也新进金山办公为重仓股，买入67.43万股。

浪潮信息被110只公募基金持有，其中，朱然管理的信澳匠心臻选两年持有持有最多，为197.57万股，同样是去年四季度新进该股为十大重仓股，此外还有富国创新科技、中海优质成长、兴全有机增长等产品均在四季度买进该股成为重仓股。

此外，科大讯飞被177只公募基金重仓，中科曙光也被99只基金重仓。

今日涨停的拓尔思、并行科技等则较少公募持有，分别被7只、2只产品重仓。前者被华夏磐利一年定开持有最多，达132.29万股，此外持有该股的还有易米远见价值一年定开、华夏磐润两年定开、财通鼎欣量化选股18个月定开、交银启衡、华夏磐泰、国都创新驱动，均为去年四季度新进该股为重仓股，而海富通欣益已在去年四季度将拓尔思挪出前十大重仓股名单中。

并行科技被两只基金纳入重仓股，分别是同泰开泰以及泰康北交所精选两年定开，但持有数量不多，分别为7.63万股、1.62万股。

基金经理如何看待DeepSeek？

多位基金经理也在近日共议大火的DeepSeek。

东吴基金刘元海认为，DeepSeek凭借创新的高性价比AI模型迅速崛起其模型推理成本较同类产品相比大幅降低，且无需依赖最先进芯片。这引发市场对于海外龙头芯片公司GPU需求可持续性的影响。

对于科技行业，刘元海重点关注AI硬件、汽车智能化，光模块龙头等方向。

首先，DeepSeek对光模块龙头公司的影响更多可能是情绪上的，短期看，海外相关龙头科技公司2025年资本开支有所增长，或并没有受到DeepSeek影响而减少资本开支。后续对中长期算力需求或更为确定，AGI到来之前大模型可能仍然在演进，并且更先进大模型训练对算力需求更大；DeepSeek开源及低成本的模式或将加速推理需求的增加。

其次，DeepSeek大概率有望加速AI应用的发展重点关注AI硬件、智能驾驶、AI机器人以及AI软件等。随着AI应用增加，有望进一步增加算力的需求，因此算力调整后仍然可能带来投资机会。

南方基金潘水洋认为，DeepSeek模型性价比持续提升下，国内AI应用依托丰富生态和成熟流量加速各领域落地，同时模型推理能力的提升对复杂推理场景有明显带动作用，其中，Agent模式有望以更长的任务流程、更好的场景理解、更高的自主能力，成为所有AI应用落地的最佳载体之一，在企业管理教育、办公、医疗、科研等领域展现应用价值。

嘉实基金蔡丞丰也介绍了DeepSeek三个优势，一是性能卓越，堪称全球最强大模型。新一代模型DeepSeek-R1，在复杂领域的推理能力上媲美 OpenAl 的 o1，甚至在多个数学和编程基准测试上超越了它。

二是训练成本极低，相对于国外大模型动辄上亿的成本费用，deepseek的成本仅有几百万美元，做到了性能和成本的平衡。

三是完全开源，有利于技术的共享，或将极大地推动Al走入普通人地日常生活。

随着全球AI模型深度、广度的提升，其对物理世界的解释与适配能力随之增长，使AI可以赋能更加泛的终端和普通人日常接触到的移动互联网应用。华安基金李欣表示重点从两个维度把握投资机会。

第一个维度是，参与全球AI产业链产业分工的具有长期竞争力的公司，其中，既有光通信、高速数通PCB、AI服务器等相对成熟的细分领域，也有端侧AI、AI服务器电源等相对比较新进入的领域。二是信创在AI等技术创新的伴随下，其深度、广度、速度都会拓展与强化。