①白宫宣称与墨西哥、日本、欧盟等方的贸易谈判取得“重大进展”，但这些方均否认。
                                    ②多数国家对美征税政策持观望态度，期待有国家能与美国正面交锋，迫使特朗普政府改变政策。

①今年车展，人形机器人展览演示和陪伴上台开发布会，成了部分车厂的标配，这既有市场热点题材的耦合，也是汽车产业与机器人协同作业渐成主流使然；
                                    ②当人形机器人和汽车同台呈现，双方厂商或许还想传递这样一个信号，至少在车厂这个场域里，机器人“进厂”打工，是一个能跑通的场景。

①从需求侧看国内大模型军备竞赛仍在持续中，云厂商Capex仍侧重AI，算力内需并不会因为关税减弱；
                                    ②光模块等行业需求高增情况下，有望出现龙头领衔修复估值、二三线企业紧随其后的情况。