AI服务器功耗提升，传统铅蓄电池无法满足较高的功率密度需求，NVGB300AI服务器有望引入超级电容BBU方案。分析师指出公司此前收购的日本企业技术路径和储备契合AI高功耗市场需求，有望成为AI服务器超容主力供应商。同时国资入驻落地，未来公司有望依托国企背景，获得一定程度上的政府资源和政策支持。

这家玩具制造商拥有宝可梦等头部IP，AI玩具处于“0到1”市场阶段，公司新一代AI玩具已开启预售，搭载豆包作为基础大模型。

公司所处区域已形成新能源汽车与机器人产业集群，当前响应号召成立机器人子公司切入打造新成长动能，有望与原新能源车相关业务形成协同效应。

①今年春季躁动行情的行业线索；②多家军工企业披露新订单+关联交易预计额，行业订单有望迎来拐点，分析师看好2025年作为“十四五”收官之年或迎军工订单补发，景气度复苏趋势已现；③今日全市场机构研报共发布160篇，海光信息评级得到上调，6家公司获得首度覆盖，其中圣泉集团、奥锐特获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，牧原股份首次上榜，前五名依次为新集能源>道通科技>长江电力>温氏股份>牧原股份。

AI、XR硬件市场需求爆发，这家消费电子电池供应商下游覆盖“智能穿戴+机器人+AI玩具”多条高景气赛道。