市场评述

一级市场方面，衢州国资参与美元债新发;

二级市场方面，中资美元债投资级市场整体较为稳健，国企板块，中石油、中海油收窄4-6bps；科技板块，百度收窄2bps，腾讯走阔2bps；金融板块，中国银行收窄7bps左右；AMC板块，中国长城收窄4bps。

债券市场表现

新发消息

衢州国资发行3年期期限，以美元为基准的高级无抵押绿色债券，发行票息为4.82%，规模4.7亿美元。

图1. 中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）

图2. 中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）

图3. 美国国债利率走势（%）

市场新闻汇总

复星国际：1月7日，复星国际发布公告，就2025年10月到期的FOSUNI 5.95 10/19/25（ISIN：XS2238561794）发起要约收购。该债券由Fortune Star (BVI) Limited于2020年10月发行，存续规模399,998,000美元。支付收购对价的资金来源为同期增发的2028年到期债券（ISIN：XS2922957746）发行收益及/或公司营运资金。增发部分规模不超2亿美元，初始指导价落于100.125区间，预计将于今日完成定价。

腾讯控股：腾讯控股晚间公告，公司注意到，美国国防部计划于2025年1月7日（美国时间）发布《关于指定中国军工企业的通知》。根据该通知，美国国防部副部长已将公司列入中国军工企业名单。由于公司并非中国军工企业，也不是中国国防工业的军民融合企业，因此公司认为将其纳入中国军工企业名单是一个错误。与美国政府为实施制裁或出口管制措施而存置的其他名单不同，列入中国军工企业名单仅与美国国防采购事宜相关，不会影响集团业务。中国军工企业名单亦与美国海外资产管理办公室存置的非SDN－中国军事综合体企业名单(NS-CMIC名单)不同，列入中国军工企业名单并不会禁止任何人（国防部除外）与公司进行业务往来，包括进行公司证券交易。公司打算启动复议程序以纠正此错误。在此过程中，公司将与美国国防部进行讨论以解决任何误解，并在必要时采取诉讼，将公司从中国军工企业名单中删除。

中国宏桥：1月7日，中国宏桥公告，2025年1月6日，公司及附属公司担保人与初步买方订立购买协议，据此，公司已同意发行而初步买方已同意分别向公司购买公司本金总额3.3亿美元于2028年到期的7.05厘优先票据。新加坡交易所已原则上批准票据在新加坡交易所上市及挂牌。票据发行的估计所得款项总额(扣除佣金及开支前)将为3.3亿美元。公司拟将是次发售的所得款项净额用作现有离岸债务再融资及作一般公司用途。

债券新发

（中泰国际、财联社联合出品，数据来源为彭博、债券交易平台汇总、企业公告)