财联社12月20日讯（记者 高艳云）12月20日，山东证监局披露罚单，瑞信证券（中国）被采取出具警示函措施，并记入证券期货市场诚信档案数据库。

瑞信证券（中国）作为玉皇化工公开发行2016年公司债券（第二期）和玉皇化工公开发行2016年公司债券（第三期）（以下简称16玉皇04）的受托管理人，在受托管理期间存在以下问题。

一是2020年12月之前，公司未制定受托管理业务内部操作规则，未明确履行受托管理职责的方式和程序；

二是公司出具的2016年至2022年年度受托管理事务报告中，披露的16玉皇04募集资金使用情况与实际情况不符；

三是公司未按照规定对部分重大事项出具临时受托管理事务报告。

内部操作规则缺失，意味着在债券受托管理工作中缺乏明确的工作流程和规范，可能导致工作的随意性和不规范性；信息披露不实，会误导投资者，使其无法准确评估投资风险；未按规定出具临时报告，会使投资者错过重要的信息，可能导致投资者在不知情的情况下遭受损失。

债券发行人财务造假多名高管遭重罚

12月6日，山东证监局披露行政处罚决定书，责令玉皇化工改正，给予警告，并处以360万元罚款；对王金书给予警告，并处以440万元罚款；对王进山、安华亮给予警告，并分别处以85万元罚款；对谭相海给予警告，并处以75万元罚款；对关星给予警告，并处以15万元罚款；对王文波给予警告，并处以6万元罚款。

当事人王金书的违法行为情节特别严重，王金书被采取终身市场禁入措施。

王金书是时任玉皇化工董事长、董事兼总经理，时为玉皇化工实际控制人；王进山是时任玉皇化工执行总裁、董事兼总裁；安华亮是时任玉皇化工常务副总裁、副总裁；谭相海是时任玉皇化工董事长；关星是时任玉皇化工副总裁；王文波是时任玉皇化工财务管理部总经理。

2015年11月至2016年12月，玉皇化工在上交所面向合格投资者公开发行“15玉皇01”“16玉皇01”“16玉皇03”“16玉皇04”公司债券；非公开发行“16玉皇债”“16玉皇02”公司债券。其中，“16玉皇03”“16玉皇04”未按期兑付。

玉皇化工案涉募集说明书和案涉年度报告存在虚假记载，玉皇化工虚增营业收入、利润总额，虚减财务费用、虚增利润总额，虚减借款。

玉皇化工2018年年度报告存在重大遗漏，玉皇化工未按规定在2018年年度报告中披露玉皇化工及其子公司玉皇盛世、菏泽玉皇、华宇橡胶对外担保累计138笔，尚未履行及未履行完毕的对外担保金额累计75.87亿元。

玉皇化工未按规定披露2019年年度报告，具体来看，玉皇化工未聘请审计机构，决定不披露公司债券2019年年度报告。

瑞信证券（中国）即将转为国资控股券商

作为本次罚单的当事人，瑞信证券（中国）股东方正在发生较大变化，公司即将由外资控股券商身份转为国资控股券商。

11月8日，证监会官网披露，证监会对瑞信证券变更主要股东和实际控制人申请提出反馈意见。反馈意见有九条，核心关注点在于材料说明不够充分，主要是对财务健康、合规性、风险管理、信息披露和公司治理等方面的关注。

方正证券、瑞士瑞信银行拟转让瑞信证券85.01%股权给北京国资公司，具体来看，瑞士银行和方正证券与北京国资公司就出售瑞信证券共85.01%股权达成三方协议。其中，瑞士银行向北京国资公司出售所持有的瑞信证券36.01%股权，对价为9135万美元（人民币6.505亿元）；方正证券向北京国资公司出售其所持有的瑞信证券49%股权，对价为1.24亿美元（人民币8.85亿元）。

瑞信证券原名瑞信方正证券，由瑞信与方正证券合资设立，在中国境内经营投行业务，双方持股比例最开始是方正证券持股占比66.70%，瑞信持股占比33.30%。

2018年，瑞信计划对瑞信方正证券单方面增资，以获得控股权。该交易于2020年4月份获得证监会批复，6月份增资完成，方正证券对于瑞信方正证券的持股比例下降至49%，丧失控制权，公司持有的瑞信方正证券股权作为权益法核算的长期股权投资（因此卖出之后有望增厚投资收益）。瑞信则持有瑞信方正证券51%股权，成为控股股东，瑞信方正证券也更名为“瑞信证券（中国）有限公司”。

2022年9月8日，瑞信正式启动对瑞信证券全面收购的计划，筹划获取方正证券手中49%的股权，最终实现100%控股。

2023年，流动性危机下瑞信被瑞银收购，也导致这49%的股权依然留在方正证券手里。彼时，双方交易价格为11.4亿元。