导读：①昨日市场分化，从风格上来看纯粹筹码博弈减弱，产业逻辑驱动趋势性上涨有望成后市主流；②抖音豆包概念活跃，昨日算力概念股爆发并扩散至多个细分方向，后续仍可寻低吸轮动机会；③微信小店概念陆续发酵，“送礼物” 功能上线或打通社交与电商沟通壁垒，资金对该题材炒作有挖潜空间，可留意个股机会。

12月20日 17:00

由于午后市场没有进一步放量，三大指数均有所回落小幅翻绿。从今日的上涨细分来看，Soc芯片以及算力芯片是今日芯片产业中的两大领涨方向，SOC芯片作为特定应用类芯片，对制程要求低于先进算力芯片，有望成为国产化率先落地的细分，而芯片IP作为代理客户进行设计和流片服务的卖铲人逻辑同样值得重视。

另一方面，随着端侧AI爆发将带动ASIC定制化芯片需求增长，未来大厂亦有切回国内产业链的可能，因此随着AI硬件应用的起量，后续的机会自然不仅仅局限与上游的芯片，仍可沿着这一逻辑在产业链中寻找依旧具有预期差的方向。

12月20日 12:05

今日早盘震荡反弹，三大指数全线飘红，科创50同样涨超2.5%。其中科技股方向迎来全线爆发，半导体芯片股领涨两市，中芯国际涨超10%，寒武纪再创历史新高。AI眼镜再度活跃，并扩散至整个消费电子板块，铜高速连接、光通信等算力方向同样延续强势。此外，在微信小店的带动下，大消费股也展开反弹。整体而言，目前以豆包产业链为代表的科技成长股再度成为市场的主流热点，故后续应对上仍可在其中寻找轮动性的机会。

12月20日 10:45

今日市场涨多跌少，科技股方向持续活跃，AI眼镜再度走强，亿道信息、天健股份涨停，云天励飞、博士眼镜、星星科技涨幅居前。半导体芯片方向盘中拉升，中芯国际涨超5%，寒武纪一度涨近6%续创历史新高。微信小店概念如期发酵，元隆雅图、友阿股份、实益达等个股继续涨停。不过需注意的是今日早盘的量能与昨日相当，市场整体仍以存量博弈看待为宜。

12月20日 9:15

昨日市场整体仍以分化为主，其中以算力为代表的科技股方向盘中走强，大消费方向持续持续退潮，跌停个股依旧不在少数。而从炒作风格来看，纯粹筹码博弈正逐步减弱，产业逻辑驱动下的趋势性上涨或有望逐步成为后市的主流。

抖音豆包概念持续活跃，前一日主要炒作的是端侧芯片和AI眼镜，而昨日算力概念股则迎来全线爆发，并扩散至液冷、铜缆高速连接、光通信、算力芯片等细分方向。值得注意的是，昨日的市场炒作不仅仅局限于小市值题材股中的情绪博弈，大市值的容量标的同样走强，其中中兴通讯、浪潮信息等权重股均在盘中出现资金集中抢筹现象，无疑有利于豆包概念炒作的延续性。不过需注意的是，盘后字节跳动官方账号发布风险提示，市场出现炒作“豆包概念股”现象，投资者勿轻信市场传言。就本质上而言属于炒作降温的公告，并没有从根本上否定抖音豆包概念的产业逻辑，所以预计市场的真实影响或相对有限。后续仍可在相关概念股盘中震荡的过程中寻找低吸轮动机会。

此外，微信小店概念在午后开始发酵，消息面上，近日，微信小店灰度“送礼物”功能，并发布了相关使用指南。据了解，除了珠宝首饰、教育培训类目外，其余微信小店商品将默认支持“送礼物”功能，且商品款式原价不得高于1万元。分析人士认为，此功能的上线或一举打通社交与电商间的直接沟通壁垒，后续或有望带动微信电商的显著增长。从细分来看，互联网电商、AI应用以及部分消费股都涉及该题材，所以资金对于该题材的炒作或仍存挖潜空间，后续可重点留意低位异动放量的个股性机会。