①豆包大模型家族全新升级，汇洲智能周五收盘12天7板，乐鑫科技盘中一度20CM涨停并创历史新高。
②梳理近两个月获机构密集调研的豆包概念股名单（附表）。
摘要：
随着豆包模型的持续运用，券商测算仅考虑文字和文生图的情况下，豆包推理峰值所需算力达96.68Eflops，转化为H20所需规模为65.33万张。
正文：
1、豆包活跃度数据迅速上升，或推动字节推理算力需求进一步增长
根据量子位公众号及快科技数据，2024年11月份豆包APP DAU接近900万，占据国内整个赛道60%的活跃用户，11月份MAU数据达5998万，位居全球第二，仅次于ChatGPT。此外，截至今年12月18日，豆包大模型的日均tokens 调用量超过4万亿，自5月发布以来，整体增长超过33倍；多模态方面，截至9月份日均生成图片5000万张。经测算，仅考虑文字和文生图的情况下，推理峰值所需算力达96.68Eflops，转化为H20所需规模为65.33万张，预计实际所需峰值算力更高，同时天风证券认为到2025年随着字节在AI的进一步发力，豆包等大模型的应用会进一步对推理算力的需求提升。
建议关注：寒武纪、海光信息、盛科通信（通信覆盖）、神州数码、中科曙光、景嘉微、安博通
风险提示：供应链进一步被约束的风险、AI需求下降的风险、AI应用发展不及预期的风险
