①随着美联储公开表示放缓降息步伐,美股市场大幅下挫,而往年的“圣诞老人行情”能否再现则要打上一个问号; ②下周海外市场宏观经济数据较为清淡,值得关注的有日本央行行长植田和男的讲话。
财联社12月13日讯(编辑 潇湘)全球最大资产管理公司贝莱德在周四发布的一份最新报告中,建议感兴趣的投资者考虑将其投资组合中多达2%的资金,配置给世界上最大的加密货币——比特币。
在这份简短的报告中,包括贝莱德ETF和指数首席投资官SamaraCohen和贝莱德投资研究所高级投资组合策略师Paul Henderson等四位贝莱德高管组成的团队表示,“我们认为,具有适当管理和风险承受能力的投资者,有理由将比特币纳入多资产投资组合。”
报告认为,对于那些对比特币感兴趣的人而言,将其纳入资产配置模型的理由包括:比特币与其他主要资产类别的关联性可能较小,并且可以提供多样化的回报来源。
不过报告也提到,投资者同样应警惕比特币的风险——比特币最终可能不会被更广泛地采用。而且比特币的波动性仍然很大,很容易受到暴跌的影响。此外,比特币的回报有时与股票和其他风险资产的回报联系更为紧密,这意味着投资者可能无法指望它起到对冲作用。
根据VettaFi的数据,贝莱德是今年1月推出与比特币挂钩的现货ETF产品的10家公司之一,这些比特币现货ETF的资产规模已超过1000亿美元。其中大部分资产流向了贝莱德的iShares比特币信托基金,该基金目前管理着511亿美元的资产。
比特币相似于“七巨头”?
贝莱德表示,其配置建议的依据是衡量在投资组合中加入比特币,会在多大程度上提高投资组合的整体风险。
该报告的作者表示,虽然比特币是一种独特的资产,但它在某些方面与包括英伟达、微软在内的科技“七巨头”公司组合颇为相似。
贝莱德表示,这些“七巨头”公司周三的大涨,在推动纳斯达克综合指数突破20000点创下新纪录方面发挥了重要作用。这些公司的平均市值为2.5万亿美元,接近比特币2万亿美元左右的市值。
该公司表示,在整体投资组合风险方面,大量持有这些科技公司可能与持有比特币类似。
但贝莱德同时也告诫称,如果超过2%的最高建议权重,比特币在投资组合总风险中所占的份额,就会变得比一般的七巨头要大。
投资者需要定期审查
截至周五亚洲时段,比特币价格依然位于10万美元附近,多空双方正围绕该心理关口展开激烈拉锯。
虽然比特币今年再度上涨了140%,又一次复刻了历史上多段大涨行情的经历,但正如贝莱德该报告中所指出的,自2009年诞生以来,这一全球最大的加密货币也曾多次经历过70%到80%的回调。
贝莱德的报告还指出,投资者需要定期审查 “比特币不断变化的性质”,包括机构投资者采用比特币的速度、比特币与股票的相关性及其波动性。
报告称,更广泛的机构采用可能会抑制比特币的部分波动。虽然这可能会使投资者能够增加其配置规模,但也可能会降低比特币从诞生以来令人瞠目结舌的回报。
他们写道,展望未来,如果比特币确实得到广泛采用,它的风险也可能会降低——但到那时,它可能也就丧失了实现进一步价格大幅上涨的结构性催化剂。