导读：①市场对 AI 炒作重心或向国内转移，豆包概念股成市场新热点，后续可在产业链中找补涨机会；②机器人概念股昨日调整但盘中有资金回流尝试，行情进入资金筹码博弈阶段，留意局部细分轮动机会；③信创方向昨日尾盘异动，获政策面支持，有望延续震荡向上趋势

12月12日 17:00

今日午后大消费进一步加强，零售、食品、家居、冰雪产业均上演涨停潮，超50股涨停，几乎扩散至每一个消费股内部的各个细分，在短线高潮后明日是否存在足够的资金承接依旧是关注的重点。另一方面，就本轮消费的领涨风格来看，仍更多的偏向于短线题材炒作，而市值较大的权重股依旧处于相对较低，若后续消费权重也能获得资金进一步补涨，本轮消费行情或更为值得期待。

再来关注机器人方向，虽然今日延续调整，但板块中依旧存在着像建设工业、巨轮智能以及五洲新春这样的短线活口，所以就此全线退潮的概率不大，预计后续存在着一定的修复预期。但机器人板块在经历了此前的连续炒作后，已进入筹码博弈阶段，预计后续的修复也是通过个股或者细分局部活跃的形式所展开。

12月12日 12:00

今日早盘市场探底回升，临近午盘阶段，大金融再度异动拉升并带动指数快速冲高，短线情绪同样迅速回暖。而大消费板块延续了近期的强势，零售、冰雪产业、食品饮料等细分均涨幅居前，但另一方面，昨日最为火爆的豆包概念今日则高开回落，机器人概念股延续分化。整体而言，目前市场仍处于震荡向上的反弹结构之中，各热点虽然涨跌不一但并没有出现明显的退潮信号，后续仍可在轮动的过程中寻找低吸机会。

12月12日 10:45

开盘来看，今日市场呈现分化整理，豆包概念股在集体高开后，除了前排个股标的以外，呈现出明显回落态势。而大消费方向则进一步加强，零售、旅游 、食品饮料等方向全线爆发，中百集团、茂业商业、友阿股份、大商股份、东百集团、居然之家、良品铺子、李子园等多股涨停。但除此以外市场再无明显热点，个股也是跌多涨少，整体的观望情绪较为浓厚。

12月12日 9:15

昨日市场仍呈现分化态势，指数层面虽有所修复但力度相对较弱，量能较之前一日再度大幅萎缩。但短线题材方向却持续活跃，逾150股涨停或涨超10%，因此在当下市值中还是重点关注结构性机会。

从盘面上来看，豆包概念股成为市场的绝对新热点，截至11月底，抖音旗下AI智能助手豆包APP在2024年的累计用户规模已成功超越 1.6 亿，每日平均新增用户下载量稳定维持在80万。此外，据相关报道，12月18日将召开火山原动力大会，字节将对于数智平台、智能算法、AI应用以及AI+硬件、边缘智能进行分享。对于AI落地的具体应用和硬件终端打开更多需求空间，提升产品力。故在近期豆包概念股催化不断的情况下，后续市场对于AI炒作的重心从此前的海外映射或进一步向国内AI所转移，后续依旧可围绕豆包产业链寻找一些后排补涨机会。

而机器人概念股昨日陷入调整，但其实盘中还是一度获得过资金的回流尝试，像高标泰尔股份与巨轮智能都触及过涨停，但由于买盘未能持续跟进最终再度回落。不过产业链也存在着局部亮点，如四足机器人（机器狗）方向得到加强，龙头建设等个股涨停。本轮机器人行情演绎至今已进入资金筹码博弈阶段，板块整体在盘中震荡波段可能会进一步加剧，后续重点留意产业链中局部细分的轮动性机会。

大消费板块昨日于盘中再度加强，零售与食品饮料方向皆存在10余股涨停。一方面市场对于促进消费的利好存在较高的政策预期，另一方面受益于像一鸣食品、中百集团持续向上开拓板块高度，也吸引了越来越多的资金尝试模仿性炒作，因此后续重点留意前排高标市场反馈，在出现明显转弱信号之前，仍可寻找低位补涨机会。

此外信创方向也于昨日尾盘有所异动，昨日盘后再度传出利好，教育相关部门，发布了关于教育软件正版化的文件，提出在2027年年底前，要让教育软件正版率得到显著提升。正版化的推进，教育信息化和相关的软件服务商最受益的，这能获得更多的市场份额了。另外马上到一月，网络数据安全的顶层设计，安全管理条例新规，就将正式施行，这为网络数据的保护和交易提供法理支持。故在获得政策面大力支持后，信创板块仍有望延续震荡向上的趋势性结构。