SK海力士、美光均披露HBM新品量产进度，机构预计HBM规模未来5年翻3倍，这家公司产品已与下游日韩用户开展多批次验证导入工作，另一家专注于HBM集成应用中一个关键技术。

①算力+消费电子+机器人，自主品牌服务器得到客户的青睐，具有海外芯片和国产芯片的双布局，为小米机器人提供全套电路板解决方案，这家公司为行业客户提供定制化智算一体机和预制化算力集装箱等产品；
            ②ASIC芯片+存储芯片，产品包括专用ASIC/SoC芯片，汽车芯片已导入数十家主机厂和Tier1，实现量产装车，这家公司HBM产品处于样品系统集成验证阶段。

加强算力等新型基础设施布局建设！机构称算力器件功耗提升+能耗管控趋严双重驱动下，国内液冷数据中心市场有望突破千亿元，这家公司已成功完成浸没式液冷产品的开发，并在中东地区成功投运首台套液冷升级版产品，另一家液冷可以提供端到端的全链条解决方案。

上海低空经济产业发展公司注册成立！低空经济已成为新质生产力的典型代表，有望给两大环节带来增量机会，这家本地企业产品主要涉及无人机结构件，另一家参股企业涉及投资的项目包括碳纤维轻型运动飞机项目。

①字节+光模块+华为+液冷，数据通信产品主要用于AI智算中心、存储网等领域，800G光模块已陆续开始出货，且具备大规模量产能力，这家公司获净买入；②字节+财税+营销，今日头条代理商，已推出为媒体、电商等行业客户提供全面服务支持的AI数字人SAAS产品“星河AI数字人系统”，机构大额净买入这家公司。