市场评述

一级市场方面，慈溪国投公司、唐山国控集团参与美元债新发;

二级市场方面，中资美元债投资级市场较为稳健，国企板块，中石油收窄9bps；科技板块，腾讯走亏10bps；金融板块，中国银行收窄7bps；AMC板块，中国信达收窄4bps左右。

债券市场表现

新发消息

•慈溪国投公司发行3年期期限，以美元为基准的高级无抵押可持续债券，发行票息为4.85%，规模3亿美元。

•唐山国控集团发行3年期期限，以美元为基准的高级无抵押担保债券，发行票息为7.2%，规模1亿美元。

环球债券市场表现数据

图1. 中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）

图2. 中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）

图3. 美国国债利率走势（%）

公司评级调整

市场新闻汇总

•延安经开：延安经济技术开发建设投资有限公司公告称，近期有报道称，有投资人认购的“五矿信托-共兴10号集合资金信托计划于2024年9月23日到期，本金逾期超2个月，至今未兑付，已构成实质性违约，该笔信托计划的融资人为公司控股股东延安城投。据公司了解，延安城投作为“五矿信托-共兴10号集合资金信托计划”融资人，未按时兑付信托计划贷款，金额3亿元。事件发生后，政府主管部门及延安城投已积极与五矿国际信托有限公司及相关受托人/受益人协商兑付方案，并于2024年11月28日完成全部兑付。

•中国恒大：12月2日，中国恒大集团公告，聆讯现已定于2025年2月27日上午10时正（预留一日）进行（“押后聆讯”）。押后聆讯将于香港金钟道38号高等法院大楼举行。

••世茂集团：世茂集团发布公告称，于2024年12月2日，针对公司向香港高等法院提出的清盘呈请经双方同意已被撤销。据此前公告显示，2024年4月5日，中国建设银行（亚洲）股份有限公司向香港高等法院提出针对世茂集团的清盘呈请，涉及财务义务金额约为15.795亿港元。在境外债重组方面，于本公告日期，合计持有范围内债务本金总额约79.06%的计划债权人已透过加入债权人支持协议或同意加入债权人支持协议。

•佳兆业集团：佳兆业集团11月29日晚间在港交所公告，受限于重组生效日期的落实，公司将发行八档以美元计价可转换为公司新股份的强制可转换债券（即强制可转换债券），其将根据该佳兆业计划债权人有权索偿额或瑞景计划债权人有权索偿额（视情况而定）在各计划下按比例分配予各计划债权人。A档、B档及C档强制可转换债券的各初始强制可转换债券转换价每股4.75港元及D档、E档、F档、G档及H档强制可转换债券的各初始强制可转换债券转换价每股4.05港元分别较回顾期间的最高股份价格0.66港元溢价约619.7%及513.6%。

债券新发

（中泰国际、财联社联合出品，数据来源为彭博、债券交易平台汇总、企业公告)