①年内债市震荡频繁,多只绩优债基的最大回撤超10%; ②回撤较大可能会引发投资者的恐慌性赎回,使投资者难以长期持有,影响其收益水平; ③投资者在投资时,不能仅仅关注债基的高收益,还要关注其回撤风险。
财联社11月29日讯(记者 吴雨其)上一任总经理离任近6月后,鑫元基金终于迎来了接棒者。
11月29日,鑫元基金发布高级管理人员变更公告称,29日起,于景亮担任公司总经理、财务负责人,董事长龙艺自当日起不再代为履行总经理、财务负责人职责。
此前,今年6月1日,鑫元基金曾发布公告,原总经理张丽洁因个人原因离任,彼时由鑫元基金董事长龙艺代任总经理一职。
于景亮指出,近些年基金行业发展迅速,公募基金管理规模超过32万亿元(2024年9月末)。与发达国家相比,我国居民财富中金融资产占比仍处于较低水平,随着房地产市场长周期的下行,资管产品在居民财富占比将快速提升,未来资管行业发展空间仍然广阔。随着低利率时代的来临,大类资产配置更为重要,多元化金融产品配置将成为居民财富管理的重要手段,对于基金公司的资产管理能力及投顾能力提出更高要求。
鑫元基金空降新总经理
公开资料显示,鑫元基金新任总经理于景亮曾任南京银行总行金融市场部本币投资交易部副经理,金融市场部总经理助理。2016年7月至2024年11月,担任资金运营中心副总经理。
据了解,于景亮是南京银行金融市场的核心人才,自2001年毕业加入南京银行,从交易员做起,历经投资和管理岗位,在金融市场条线深耕超20年,参与了中国银行间市场成长发展过程,是南京银行金融市场发展的核心骨干。
股权方面,鑫元基金成立于2013年,由南京银行发起设立,持股比例为80%,南京高科股份有限公司持有20%股份。南京银行自1997年起率先涉足金融市场业务,是最早参与债券业务的商业银行之一,素有“债券之王”的称号。
一直以来,金融市场业务都是南京银行的优势领域,是南京银行20多年高速发展的重要支柱。截至2024年三季末,南京银行金融市场资产规模超1万亿元,资产托管业务总规模3.32万亿元,南银理财产品规模4413.23亿元。
债基“偏科生”
在鑫元基金成立之初大股东南京银行曾表示,将依托并发扬南京银行在债券业务领域的强劲优势,专注于固定收益市场。这一战略定位在鑫元基金的发展历程中得到了充分体现。
从数据上也可应证,截至三季度末,鑫元基金总规模为1926.12亿元,其中债券型基金规模达到1190.70亿元,货币市场型基金为704.72亿元,两者占据绝大部分比重;产品数量方面,鑫元基金目前共管理了76只产品,债券型基金就多达52只,股票型基金、混合型基金仅有为4只、16只。
值得注意的是,在指数投资大行其道的当下,鑫元基金尚未布局ETF,仅布局了中证1000、国证2000的指增产品,以及鑫元华证沪深港红利50指数,产品布局并不丰富。
从团队构成来看,鑫元基金固定收益投资团队金融从业年限多在10年以上,而权益投资团队的投研人士则以相对较短的从业年限为主,这反映出鑫元基金在权益投资领域相较于固定收益投资,投入的资源和关注度相对较低。
一位基金相关人士向财联社记者表示,基金公司资产单一化使得产品投资策略趋同,导致投资难度不断加大,产品整体缺乏创新性。这限制了基金公司的创新能力和发展潜力,同时也减少了投资者的选择范围,影响了基金公司的市场竞争力。
同时,单一的固收投资给基金公司带来经营业绩和规模的不稳定。当权益市场行情好转时,长期依赖固定收益类产品的基金公司可能无法适应市场变化。
据中基协披露的数据看,截至10月底,债券型基金较9月底规模从5.82万亿份降至5.12万亿份,遭净赎回7001亿份,股票型基金则较上个月增加2.35%。若一家基金公司的权益产品较少,当市场出现“股债跷跷板”效应时,投资者大量赎回固收类基金,将资金投向风险偏好更高的权益基金,对于偏科的基金公司如鑫元基金都是不小的打击。
对于此次管理层变动,鑫元基金也表示,今年是鑫元基金从“二次创业期”迈入“高质量成长期”的关键之年,也是鑫元基金第二个“新十年”的起步之年。在此关键节点,于景亮的加入,能够进一步提升公司管理团队力量,为公司的战略实施和稳健发展注入强劲动力。
由“债券之王”南京银行空降到鑫元基金的于景亮能否引领鑫元基金突破产品单一化的局限?市场也将拭目以待。
年内共123家基金公司高管变更
临近年底,高管变更也变得频繁。
11月29日,李淑彦离任信达澳亚基金副总经理一职。离任显然与其个人违法行为被处罚有关。11月27日,四川证监局披露了一则行政处罚决定书。对李某彦泄露未公开信息、明示暗示他人从事相关交易行为,合计罚没154.29万元。
再如朱雀基金,督察长赵艳于11月25日上任,泉果基金任莉也在同日重新上任董事长一职。
截至11月29日,月内基金公司高管变动人数共有45人,涉及24家基金公司,其中8位董事长变更,总经理变更为14人,副总经理变更为12人,督察长、首席信息官变更人数为9人、3人。
从高管变更发生的基金公司看,中小型基金公司较多,本月以来就有益民基金王健、博远基金蒲建勋、摩根士丹利基金何晓春等离任副总经理一职,国金基金张静、富荣基金任晓伟等离任督察长,此外,还有浙商基金、国联安基金、恒越基金等均更换了总经理。
拉长时间来看,今年以来共有123家基金公司发生高管变动,涉及322位高管,其中尤以副总经理变动人数最多,涉及变动人数高达121人,而董事长、总经理、督察长、首席信息官变动人数分别为70人、86人、46人和33人。